MACD Indikator – Erklärung für technische Analysen

Der MACD-Indikator ist ein beliebter Indikator in der technischen Analyse für kurzfristige Anleger. Der MACD misst die Differenz zwischen zwei exponentiell gleitenden Durchschnitten und stellt diese in einem Histogramm dar.

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MACD INDIKATOR ERKLÄRUNG

Der MACD Indikator zeigt an, ob der Markt überkauft oder überverkauft ist. Außerdem sieht man durch den MACD Indikator auf einen Blick, ob sich der Markt in einem Aufwärtstrend oder Abwärtstrend befindet.

Der MACD Indikator ist ein Oszillator. Das heißt: Er schwingt immer um eine Nulllinie.

Damit unterscheidet sich der MACD zum Beispiel vom RSI (Relative Strength Index), der zwischen zwei extremen 0 und 100 pendelt.

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Wie bei allen technischen Indikatoren können die Einstellungen des MACD auf verschiedene Zeiträume geändert werden. Die Standardeinstellungen sind 12 und 26 Perioden für die Exponentiol Moving Averages (EMAs), wobei die Signallinie ein EMA mit 9 Perioden der MACD-Linie ist.

Diese Beziehung der beiden Linien wird im MACD-Histogramm dargestellt. Das ist eine einfache visuelle Darstellung sowohl der Stärke eines Trends als auch von Signalen, die auf eine Veränderung des Momentums hinweisen könnten.

Je größer die Lücke zwischen diesen Linien ist, desto stärker ist der Trend in die eine oder andere Richtung.

Wenn diese Linien konvergieren und sich dann überkreuzen, kann dies auf eine Verschiebung des Momentums hinweisen, die Händler nutzen können, um ihren Ausstieg aus einer Position zu timen oder eine neue Position zu planen.

MACD Kaufsignal

Es gibt zwei wichtige Möglichkeiten, den MACD-Indikator zu lesen und ein MACD Kaufsignal zu interpretieren.

Wichtig dabei ist, dass der MACD alleine keine langfristigen Erfolge garantieren kann! Das kann kein Einzel-Indikator. Dafür benötigt man immer weitere Informationen.

Ein MACD-Kaufsignal tritt auf, wenn die MACD-Linie die Signallinie kreuzt.

Bei einer MACD-Kreuzung kann es sich sowohl um ein bullisches Kaufsignal (Cross-UP) für einen steigenden Kurs handeln als auch um ein bärisches Verkaufs-Signal (Cross-DOWN zum Shorten von Aktien auf fallende Kurse).

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Wir können in diesem Beispiel sehen, dass die Spitzen des MACD-Indikators mit den Spitzen des Kurses übereinstimmen.

Das liegt daran, dass der MACD dazu neigt, zwischen überkauften Positionen, wenn er einen Höchststand erreicht, und überverkauften Positionen, wenn er einen Tiefststand erreicht, zu pendeln.

Dies ist eine nützliche Information für Händler, da der MACD-Indikator ihnen zeigen kann, wann der Kurs kurz vor der Bildung eines Hochs oder Tiefs stehen könnte.

Händler sollten Long-Positionen reduzieren, wenn der MACD Indikator in der Nähe von Höchstständen ist und Short-Positionen aufstocken.

Umgekehrt verfährt man, wenn der MACD in der Nähe von Tiefständen ist. Dann werden Short-Positionen reduziert und Long-Positionen aufgestockt.

Nachteile der Verwendung des MACD

Manche Trader sehen nur ein MACD-Kaufsignal, wenn eine MACD-Linie über der Nulllinie kreuzt.

Ebenso würden Trendfolger nur eine Aktie shorten, wenn der MACD unter der Nulllinie liegt.

Die Probleme dabei sieht man in dem Beispiel oben.

Wenn der MACD die Nulllinie überschreitet, befindet sich der Kurs normalerweise schon weit über dem Tiefpunkt und man hätte einen Großteil der Kursbewegung verpasst.

Die Verwendung der Nulllinie des MACD ist ein nachlaufender Indikator für den Kurs – das heißt, wir erhalten das Signal des Indikators, nachdem der Kurs schon längst seine Richtung geändert hat.

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Wenn der MACD ein überkauftes Niveau erreicht, kann der Kurs danach noch eine ganze Weile in einem Aufwärtstrend verharren. Erreicht der MACD ein überkauftes Niveau, kann sich der Abwärtstrend über einen längeren Zeitraum fortsetzen.

Ein Beispiel für eine MACD-Strategie

Die Regeln eines jeden Trading-Systems müssen klar definiert und leicht zu befolgen sein. Dieses System ist als MACD-Crossover bekannt. Die Regeln für dieses Beispielhandelssystem lauten wie folgt:

Es gibt Möglichkeiten, diese Nachteile des MACD abzumildern, z. B. indem man abwartet, bis der MACD ein zweites Mal überkauft oder überverkauft ist.

LONG: Kurs über dem gleitenden 200-Perioden-Durchschnitt (EMA200) liegt.

EINSTIEG: Kaufen, wenn der MACD oberhalb der Nulllinie nach obenkreuzt

EXIT: Verkaufen mit Gewinn oder Verlust, wenn der MACD unter die Nulllinie fällt.

Hier ein Beispiel für die Anwendung dieser Strategie:

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Dieses Beispiel zeigt, dass es besser ist beim MACD-Cross-Up zu kaufen, als, wenn der MACD die Nulllinie übersteigt.

Bei “Kaufen1” hätte man schon 8% Gewinn gemacht, bis der MACD die Nulllinie erreicht. Beim Kaufen2 ab der Nulllinie wäre der Gewinn immerhin noch 6% gewesen bis zum Höhepunkt.

Die dritte Kaufgelegenheit ergibt sich, als der MACD die Signallinie oberhalb der Nulllinie nach oben kreuzt. Da hier die Aufwärts-Kreuzung und der Stand oberhalb der Nulllinie zusammentreffen, sollte dieses Kaufsignal stärker sein als die beiden vorherigen.

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In diesem Beispiel der gleichen Aktie (Bank of America) sieht man, wie es nach einem Cross-Up über der Nulllinie zu einer Gewinn-Rallye von mehr als 16% in 45 Tagen gekommen ist, was für so einen konservativen Wert wie die Bank of America schon sehenswert ist.

Die MACD-Strategie kann auf jeden Markt, jeden Zeitrahmen und jede Risikomanagementstrategie angewendet werden, solange die Regeln folgende sind

Allerdings sollte man sich keine Illusionen machen: Man wird NIE auf dem Höhepunkt verkaufen. Außerdem ist der MACD als alleiniger Indikator nicht für langfristige Profite geeignet. Hier muss man seine eigene Strategie entwickeln und diese auf 100 oder besser 1000 Trades in der Theorie testen, bevor man dabei richtiges Geld riskiert.

Ein weiteres Kriterium könnte sein, dass der Kurs über dem gleitenden 200-Perioden-Durchschnitt liegen sollte, um zu vermeiden, dass der Kurs gegen die Richtung des Haupttrends gehandelt wird.

MACD und RSI in Kombination

Wie man MACD und RSI zusammen verwendet, um Kaufgelegenheiten zu erkennen.

Sowohl der Moving Average Convergence Divergence (MACD) als auch der Relative Strength Index (RSI) zählen zu den beliebtesten Momentum-Indikatoren im Devisenhandel.

Wenn sie in Kombination mit anderen technischen Indikatoren verwendet werden, können sowohl MACD als auch RSI bei der Bewertung von Handelsmöglichkeiten und beim Timing von Geschäften zur Optimierung Ihres Risikomanagements von Nutzen sein.

Obwohl sie einen ähnlichen Ansatz zur Bewertung von Aktien oder anderen Wertpapieren verfolgen, unterscheiden sich die Funktionen von MACD und RSI, was sie zu nützlichen Indikatoren für die Handelsbewertung macht.

Die Grundlagen des RSI

Der Relative-Stärke-Index ist eine 100-Punkte-Skala, die das Momentum der Kursbewegungen darstellt.

Dieses einfache Diagramm ist in drei Abschnitte unterteilt, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen auf der Grundlage dieser Momentum-Schwankungen eindeutig zu identifizieren. Der mittlere Bereich wird von vielen ignoriert.

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Der RSI kann Kaufgelegenheiten identifizieren, indem er Handelsmöglichkeiten aufzeigt, wenn die Bedingungen entweder überkauft oder überverkauft sind.

In Situationen, in denen die Bedingungen überkauft sind, deutet der RSI darauf hin, dass der Kurs möglicherweise überhöht ist und auf einen Rückgang vorbereitet ist.

Bei überverkauften Bedingungen deutet der RSI darauf hin, dass Händler möglicherweise überreagiert haben und nun einen Wert geschaffen haben, indem sie den Preis und die Nachfrage gedrückt haben.

Da die beiden Momentum-Indikatoren MACD und RSI Handelsmöglichkeiten mit unterschiedlichen Methoden bewerten, können sie gut zusammenarbeiten. Der eine kann ein Kaufsignal des anderen Bestätigen.

Das gibt Tradern mehr Vertrauen, wenn beide Indikatoren sich über eine potenzielle Kaufgelegenheit einig sind.

Vorteile der Verwendung des RSI

Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist aus einem einfachen Grund zu einem weit verbreiteten Forex-Indikator geworden: Er macht Händlern, die nach Gewinnchancen suchen, das Leben leichter.

Bei richtiger Anwendung bietet der RSI allein schon eine Reihe wichtiger Vorteile, darunter:

Ein einfaches, leicht zu lesendes Design.

Im Gegensatz zu anderen Indikatoren und Chartmustern kann selbst ein Anfänger den RSI sofort verwenden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu erkennen.

Er hilft, die Geschwindigkeit der Dynamik – nicht nur der Bewegung – zu verfolgen. Die Geschwindigkeit ist wichtig, wenn wir aus der Bewegung Kapital schlagen wollen.

Ein Trend ist eine Sache, aber er bedeutet nicht, dass die Kursbewegung über einen längeren Zeitraum anhalten wird. Der RSI kann helfen, die Dauer dieser Bewegung auf der Grundlage der aktuellen Dynamik zu beurteilen.

Wir können den RSI verwenden, um Positionen zu eröffnen und zu schließen. Der RSI ist nicht nur bei der Identifizierung von Gewinnchancen von Nutzen, sondern kann auch dazu verwendet werden, den Zeitpunkt des Ausstiegs aus einer Position zu bestimmen und so Ihre Gewinne zu maximieren.

Nachteile der Verwendung des RSI

Kein Indikator ist perfekt. Obwohl der Wert des RSI bekannt ist und viele Händler auf seinen Wert in einer größeren Handelsstrategie schwören, ist es wichtig, die Grenzen dieses Indikators zu kennen, bevor wir sich zu sehr auf seine Erkenntnisse verlassen.

Zu diesen potenziellen Nachteilen gehören:

Ein Mangel an konsistenten Signalen.

Der RSI ist zwar sehr nützlich, wenn es darum geht, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu erkennen, doch viele Kurse bewegen sich die meiste Zeit in einem Bereich, in dem der RSI keine aussagekräftigen Signale liefert.

In diesen Fällen ist der RSI mehr oder weniger nutzlos und Händler müssen sich nach anderen Möglichkeiten umsehen, um gute Handelsmöglichkeiten zu finden.

Seine Signale können zu Fehlstarts führen.

Selbst wenn sich überkaufte oder überverkaufte Bedingungen entwickeln, führt dies nicht immer zu einer sofortigen Korrektur der Devisenpaare. Die Bedingungen können lange Zeit an den Extremen bleiben, was Händler, die nach kurzfristigen Handelsfenstern suchen, frustrieren kann.

Ein starkes Momentum kann den RSI irrelevant machen.

Wenn sich ein starkes Momentum für ein Devisenpaar entwickelt, werden andere Indikatoren in Ihrem Entscheidungsprozess wahrscheinlich Vorrang vor dem RSI haben.

Bewährte Praktiken für den gemeinsamen Einsatz von MACD und RSI

Wenn wir MACD und RSI in unsere Trading-Strategie einbeziehen, wird jeder eine bestimmte Vorliebe dafür haben.

Im Allgemeinen können wir jedoch den Wert von MACD und RSI durch die folgenden Kriterien maximieren:

Kombinieren von MACD und RSI, um das Kursmomentum zu bestätigen

Die einfachste Anwendung dieser Indikatoren kann eine Menge Einblicke und Klarheit bieten, wenn es um die Preisdynamik geht.

Wenn ein Indikator ein Momentum in eine bestimmte Richtung signalisiert, prüfen wir, ob der andere Indikator dem zustimmt.

Wenn die Meinungen geteilt sind, kann es schwierig sein, zu einer Schlussfolgerung zu gelangen, die Ihnen genügend Vertrauen gibt, um eine Position zu eröffnen. Wenn jedoch beide übereinstimmen, können Händler mit größerer Zuversicht Maßnahmen ergreifen.

MACD-RSI-Strategie am Beispiel der Thyssen-Krupp-Aktie

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  1. Die Fundamentaldaten sprechen für einen Kauf (Inflation / Stahlpreise). Also machen wir einen Trading-Plan, der anhand vergangener Kursmarken festlegt, was ein konservatives Ziel1 und was ein optimales Ziel2 ist.
  2. MACD kreuzt aufwärts allerdings knapp unterhalb der Nullinie.
  3. Der RSI bestätigt den Aufwärtstrend von RSI 34 auf RSI55
  4. Wir warten als Bestätigung darauf, dass der MACD die Nullinie überschreitet.
  5. Wir eröffnen eine Long-Position beim Kurs von 9,69 mit unserem vorher in Schritt 1 definiertem Ziel von 10 Euro (+3,2%). Dabei legen wir ein Stop-Loss fest, der der Hälfte des prozentual anvisierten Gewinnes entspricht (3,2% /2 = -1,6%)
  6. Wir erreichen das erste Ziel schon nach 2 Tagen und könnten die Position mit Gewinn schließen, also erweitern wir das Ziel auf 10.25 (+5,6%)
  7. Auch das erweiterte Ziel von +5,6% erreichen wir direkt.
  8. Der RSI ist mittlerweile über 70 und zeigt eine rücklaufende Tendenz. Hier wäre also ein guter Verkaufspunkt.
  9. Man könnte den Aufwärtstrend allerdings weiterlaufen lassen und erst bei einem klaren Kursverlust verkaufen.
  10. Das wäre bei 10.25 erreicht (+8%).

Der Höhepunkt wäre allerdings bei +12% gewesen. Den Höhepunkt zu treffen ist unmöglich, deswegen braucht man einen bestmöglichen Ausstiegs-Indikator. In diesem Fall wäre das weder der MACD noch der RSI gewesen. Aber ein Kursrücksetzer von 4% innerhalb eines Tages, war mehr als Warnung genug, dass der Aufwärtstrend erstmal vobei sein könnte. Und selbst, wenn nicht, wäre es bei einem übererreichten Gewinn von +8% (statt geplanten 3,2%) ein sehr erfolgreicher Trade gewesen.

Je nach individueller Handelsstrategie kann die Begründung für diese Entscheidung unterschiedlich ausfallen. Einige Händler werden argumentieren, dass die Divergenz eines Indikators das Signal des anderen Indikators abschwächt.

Andere sind der Meinung, dass die Schwungkraftänderung eines Signals ein Vorbote für die Richtungsänderung des anderen Signals und eine entsprechende Verschiebung der Kursbewegung sein kann.

Unabhängig davon ist die Divergenz von MACD- und RSI-Indikatoren eine bemerkenswerte Entwicklung und kann bei der Entscheidung, eine Position zu halten oder zu schließen, eine Rolle spielen.

Verwenden von Stop-Losses für das Risikomanagement

Wenn RSI und MACD übereinstimmen, kann das Signal, das sie liefern, zuverlässiger sein und Ihnen mehr Vertrauen geben. Aber sie sind nicht narrensicher, und übermäßiges Vertrauen in diese Indikatoren kann zu kostspieligen Verlusten führen.

Grundsätzlich sollte man genau wissen, wann man mit Verlust aussteigen sollte.

Wie im obrigen Beispiel gezeigt, würden wir aus einem Trade aussteigen, wenn die Hälfte des prozentual angepeilten Zieles verloren ist. Das hat den Hintergrund, dass Trader idealerweise nach einem Chancen-Risiko-Verhältnis von mindestens 2:1 suchen.

Andere setzen den maximalen Verlust zwischen -1 und -3%.

Fragen zum MACD

Was ist der MACD?

Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) ist ein Trendfolgemomentum-Indikator, der das Verhältnis zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers anzeigt. Händler nutzen den MACD, um zu erkennen, wann das Momentum hoch ist, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte für den Handel zu identifizieren.

Welche MACD-Einstellung ist die beste?

Die Standardeinstellung für den MACD ist die Differenz zwischen den 12- und 26-Perioden-EMAs. Chartisten, die mehr Sensibilität wünschen, können einen kürzeren kurzfristigen gleitenden Durchschnitt und einen längeren langfristigen gleitenden Durchschnitt ausprobieren. Der MACD(5,35,5) ist empfindlicher als der MACD(12,26,9) und eignet sich möglicherweise besser für Wochencharts.

Ist der MACD ein guter Indikator?

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) Oszillator ist einer der beliebtesten technischen Indikatoren. Obwohl er für das Day-Trading im Intraday-Handel nicht geeignet ist, kann der MACD auf Tages-, Wochen- oder Monatscharts angewendet werden.

Was ist besser, MACD oder RSI?

Der MACD erweist sich in einem stark schwankenden Markt als am effektivsten, während der RSI in der Regel seinen Höchststand oberhalb der 70er-Marke und seinen Tiefststand unterhalb von 30 erreicht. Er bildet diese Höchst- und Tiefststände in der Regel vor dem zugrunde liegenden Preisdiagramm. Die Fähigkeit, dieses Verhalten zu interpretieren, kann einem Trader den Handel erleichtern.

Wie verwendet man MACD und RSI zusammen?

Professionelle Trader kombinierenMACD und RSI, um das Momentum zu bestätigen. Wenn beide Indikatoren übereinstimmen, können Händler mit größerer Zuversicht Maßnahmen ergreifen.

Was ist ein guter MACD-Wert?

Ein MACD, der über Null kreuzt, gilt als bullish, während ein Kreuz unter Null bearish ist. Zweitens: Wenn der MACD von unter Null nach oben dreht, wird er als bullisch betrachtet. Wenn er von über Null nach unten dreht, gilt er als bärisch.

Welches ist der beste Zeitrahmen für den MACD?

Die Zeiträume, die zur Berechnung des MACD verwendet werden, können leicht an jede Strategie angepasst werden, aber Händler verlassen sich in der Regel auf die Standardeinstellungen von 12- und 26-Tage-Zeiträumen. Ein positiver MACD-Wert, der entsteht, wenn der kurzfristige Durchschnitt über dem längerfristigen Durchschnitt liegt, wird verwendet, um eine zunehmende Aufwärtsdynamik zu signalisieren.

Solltest du noch weitere Fragen zur MACD-Strategie haben, schreib uns gerne eine E-Mail oder einen Kommentar!

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