Wir stellen hier die besten medizinischen Aktien vor, mit denen du in das Gesundheitswesen investieren kannst.
In Medizinische Aktien investieren
Jeder braucht eine Gesundheitsversorgung – oder wird sie irgendwann brauchen. Und wenn es etwas gibt, das jeder braucht, dann gibt es eine riesige Chance für Investoren.
Weltweit werden etwa 7 Billionen Euro für das Gesundheitswesen ausgegeben. Fast die Hälfte davon – etwa 3,3 Billionen Euro – wird in den USA ausgegeben. Da der Gesundheitssektor deutlich schneller wächst als die Weltwirtschaft insgesamt, werden diese Zahlen bis zum Ende des Jahrzehnts mit ziemlicher Sicherheit noch viel größer sein.
Wie können Anleger von diesem Wachstum profitieren? Im Folgenden erfahren Sie, was Sie über Investitionen in Aktien des Gesundheitswesens wissen müssen.
Corona weckt Interesse für medizinische Aktien
Der Gesundheitssektor umfasst Unternehmen, die Medikamente, medizinische Geräte und Versicherungen verkaufen, sowie Krankenhäuser und Gesundheitsdienstleister.
Beispiele für medizinische Aktien sind die UnitedHealth Group Inc. (UNH), Pfizer Inc. (PFE) oder in Deutschland Fresenius Medical Care (FMC).
Der Gesundheitssektor hat die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen, da einige dieser Unternehmen die Zulassung für Medikamente zur Behandlung von COVID-19 erhalten und mit dem Vertrieb von Impfstoffen begonnen haben. Andere Unternehmen bemühen sich um die Entwicklung und Zulassung ihrer eigenen COVID-19-Medikamente, während wieder andere Produkte zum Testen und zur Behandlung des Virus anbieten.
Trotzdem haben sich medizinische Aktien, die durch den börsengehandelten Fonds (ETF) Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) repräsentiert werden, schlechter entwickelt als der breitere Markt.
Medizinische Aktien erzielten 2021 eine Gesamtrendite von 12 % im Vergleich zur Gesamtrendite des Russell 1000 von 15 %.
Verschiedene Arten von Gesundheitsaktien
Der Gesundheitssektor ist so breit gefächert, dass es mehrere verschiedene Arten von Gesundheitsaktien gibt. Vier der wichtigsten Arten sind:
Medikamentenaktien
Arzneimittelhersteller konzentrieren sich auf die Entwicklung von Medikamenten zur Behandlung von Krankheiten. Biotechs verwenden lebende Organismen wie Bakterien oder Enzyme zur Entwicklung von Medikamenten, während Pharmaunternehmen Chemikalien verwenden. Die Bandbreite reicht von großen Unternehmen mit Milliardenumsätzen pro Jahr bis hin zu kleinen Biotechs, die noch keine Produkte auf dem Markt haben.
Aktien von Medizinprodukten
Medizintechnikunternehmen stellen Geräte her, die bei der Behandlung von Patienten eingesetzt werden. Diese Geräte reichen von einfachen Geräten wie Einweghandschuhen und Thermometern bis hin zu sehr komplexen Geräten wie künstlichen Herzklappen und chirurgischen Robotersystemen.
Aktien von Kostenträgern
Die Kostenträger, einschließlich der Krankenversicherer und der Pharmazieunternehmen, spielen eine besonders wichtige Rolle im amerikanischen Gesundheitssystem. Die Versicherer erheben von Privatpersonen und Arbeitgebern Prämien zur Deckung der Gesundheitskosten, während die PBMs die Leistungen für verschreibungspflichtige Medikamente für Arbeitgeber und Krankenversicherungen verwalten.
Aktien von Gesundheitsdienstleistern
Gesundheitsdienstleister stehen an vorderster Front und erbringen Gesundheitsdienstleistungen für Patienten. Dazu gehören Krankenhäuser, Arztpraxen, Unternehmen für häusliche Krankenpflege und Langzeitpflegeeinrichtungen (LTC).
Die besten medizinischen Aktien
Innerhalb jeder Kategorie von Gesundheitsaktien gibt es starke Unternehmen. Nachfolgend werden wir die besten medizinischen Aktien in verschiedenen Kategorien vorstellen.
Video: Aktuelle Aktien-Analyse in unserem YouTube-Kanal
Medizinische Aktien mit niedrigem KGV
Dies sind die Aktien des Gesundheitswesens mit dem niedrigsten nachlaufenden 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Da die Gewinne in Form von Dividenden und Rückkäufen an die Aktionäre zurückgegeben werden können, zeigt ein niedriges KGV, dass Sie für jeden Dollar Gewinn weniger bezahlen müssen.
Wertvolle Aktien aus dem Gesundheitswesen mit Marktkapitalisierung und 12-Monats-KGV:
- Bio-Rad Laboratories Inc. (BIO) 17,6 Mrd (2,7)
- Sage Therapeutics Inc. (SAGE) 2,3 Mrd. (3,1)
- Organon & Co. (OGN) 8,1 Mrd. (5,3)
Bio-Rad Laboratories Inc
Bio-Rad Laboratories stellt Produkte und Systeme her, die zur Trennung von chemischen und biologischen Materialien sowie zur Analyse, Reinigung und Identifizierung von Komponenten verwendet werden. Die Produkte des Unternehmens werden in der biowissenschaftlichen Forschung, in der Chemie und im Gesundheitswesen eingesetzt.
Sage Therapeutics Inc
Sage Therapeutics konzentriert sich auf die Behandlung von Gehirnkrankheiten. Das Unternehmen entwickelt Behandlungen für Erkrankungen des zentralen Nervensystems, darunter Schizophrenie und schwere depressive Störungen. Auf der J.P. Morgan Healthcare Conference am 11. Januar 2022 stellte das Unternehmen die Forschungs- und klinischen Ergebnisse für das Prüfpräparat Zuranolone vor. Sage sagte, Zuranolone habe eine rasche Verbesserung der depressiven Symptome gezeigt. Dies schloss eine 40- bis 60-prozentige Verbesserung in Gesundheitsbereichen ein, einschließlich psychischer Gesundheit, Vitalität und sozialem Funktionieren.
Organon & Co
Organon ist ein Pharmaunternehmen, das sich neben etablierten Arzneimitteln auf die Gesundheit von Frauen und Biosimilars konzentriert. Es entwickelt und produziert Medikamente für die reproduktive Gesundheit, Dermatologie, Herzkrankheiten, Allergien und andere Bereiche. Am 5. Januar 2022 gaben Samsung Bioepis Co., Ltd. und Organon & Co. bekannt, dass die Food and Drug Administration (FDA) den ergänzenden Biologics License Application (sBLA) für eine citratfreie, hochkonzentrierte (100 mg/mL) Formulierung von SB5 zur Prüfung angenommen hat. SB5 war zuvor von der FDA unter dem Markennamen HADLIMA als niedrig konzentrierte Formulierung im Juli 2019 zugelassen worden.3 HADLIMA wird zur Behandlung verschiedener Arten von Arthritis sowie anderer Erkrankungen eingesetzt.
Am schnellsten wachsende Gesundheitsaktien
Dies sind die wachstumsstärksten Aktien aus dem Gesundheitswesen nach einem Wachstumsmodell, das die Unternehmen anhand einer 50/50-Gewichtung ihres jüngsten vierteljährlichen prozentualen Umsatzwachstums gegenüber dem Vorjahr und ihres jüngsten vierteljährlichen Gewinnwachstums pro Aktie (EPS) bewertet.
Sowohl Umsatz als auch Gewinn sind entscheidende Faktoren für den Erfolg eines Unternehmens. Daher ist eine Rangliste von Unternehmen, die nur nach einer Wachstumsmetrik erstellt wird, anfällig für buchhalterische Anomalien in diesem Quartal (z. B. Änderungen im Steuerrecht oder Umstrukturierungskosten), die dazu führen können, dass die eine oder die andere Zahl nicht repräsentativ für das Unternehmen im Allgemeinen ist.
Unternehmen mit einem vierteljährlichen EPS- oder Umsatzwachstum von mehr als 2.500 % wurden als Ausreißer ausgeschlossen.
Am schnellsten wachsende Healthcare-Aktien
Marktkapitalisierung ($B) / EPS-Wachstum (%) / Umsatzwachstum (%)
- Pfizer Inc. (PFE) 303,4 Mrd. / 446,2 % / 134,4 %
- Royalty Pharma PLC (RPRX) 16,8 Mrd. / 1.100 % / 8,6%
- Qiagen NV (QGEN) 11,3 Mrd. / 714,3 % / 10,5%
Pfizer Inc
Pfizer ist ein globales biopharmazeutisches Unternehmen. Es erforscht, entwickelt, produziert und vertreibt eine Vielzahl von biopharmazeutischen Produkten, darunter Medikamente und Impfstoffe.
Am 10. Januar 2022 schloss Pfizer eine nicht-exklusive Vereinbarung mit Acuitas Therapeutics, einem Unternehmen, das Trägersysteme für mRNA-basierte Therapeutika entwickelt.
Im Rahmen der Vereinbarung kann Pfizer Lizenzen für die Lipid-Nanopartikel (LNP)-Technologie von Acuitas für bis zu 10 Zielmoleküle zur Entwicklung von Impfstoffen und Therapeutika erwerben.4
Royalty Pharma PLC
Royalty Pharma kauft Lizenzgebühren für biopharmazeutische Produkte, die dem Unternehmen Einnahmen verschaffen. Das Unternehmen geht Partnerschaften mit Unternehmen ein, um die Finanzierung von klinischen Studien im Spätstadium und die Einführung neuer Produkte im Austausch gegen künftige Lizenzgebühren zu unterstützen.
Das Unternehmen kauft auch bestehende Lizenzgebühren von den ursprünglichen Innovatoren. Am 7. Januar 2022 gab das Unternehmen bekannt, dass es langfristiges Kapital für Cytokinetics Inc. (CYTK) langfristiges Kapital zur Verfügung stellen wird, um zwei Medikamente zur Behandlung von Herzkrankheiten zu unterstützen.
Das Geld wird die potenzielle Kommerzialisierung von Omecamtiv Mecarbil und die weitere Entwicklung von Aficamten unterstützen. Royalty Pharma erwarb auch Lizenzgebühren auf zukünftige weltweite Verkäufe von Aficamten.
Qiagen NV
Qiagen ist ein in den Niederlanden ansässiges Unternehmen, das Kunden in Bereichen wie Krebstherapeutika, Instrumentierung, Genomik und Sequenzierung der nächsten Generation bedient.
Zu den Spezialgebieten des Unternehmens gehören die Nutzung von Proben- und Testtechnologien, Bioinformatik und Automatisierungssystemen zur Isolierung und Aufbereitung von DNA, RNA und Proteinen sowie anderen Materialien.
Medizinische Aktien mit dem größten Momentum
Dies sind die Aktien aus dem Gesundheitswesen, die in den letzten 12 Monaten die höchste Gesamtrendite erzielt haben.
Aktien aus dem Gesundheitswesen mit dem größten Momentum
Marktkapitalisierung ($B) 12-Monats-Gesamtrendite (%)
- Pfizer (PFE) 303,4 Mrd. / 53,9 %
- HCA Gesundheitswesen Inc. (HCA) 74,9 Mrd. / 44,6%
- Anthem Inc. (ANTM) 109,9 Mrd. / 42,5%
Pfizer: Siehe Unternehmensbeschreibung oben.
HCA Healthcare Inc
HCA Healthcare Inc. bietet Gesundheitsdienstleistungen in 20 US-Bundesstaaten und in Großbritannien an. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2021, das am 30. September 2021 endete, hat sich der HCA Healthcare zurechenbare Nettogewinn mehr als verdreifacht, während der Umsatz von 13,3 Mrd. US-Dollar im Vorjahresquartal auf 15,3 Mrd. US-Dollar stieg. Zu diesem Zeitpunkt hob das Unternehmen seine Prognosen für das Jahr 2021 für bereinigte EPS, EBITDA und Umsatz an. Das Unternehmen wird seine Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2021 voraussichtlich am 27. Januar 2022 vorlegen.
Anthem Inc
Anthem bietet grundlegende und umfassende Versicherungsleistungen für Kranken-, Zahn-, Seh-, Apotheken- und andere Bereiche wie Lebensversicherungen an. Das Unternehmen bietet seine Leistungen über eine Vielzahl von netzwerkorientierten Managed-Care-Plänen für große und kleine Arbeitgeber und andere Märkte an.
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Plus500 übernimmt keine Verantwortung für die Verwendung dieser Informationen und die sich daraus ergebenden Folgen. Daher handelt jede Person, die auf der Grundlage dieser Informationen handelt, nach eigenem Ermessen und unter Berücksichtigung des Risikos und der Komplexität der Handelsaktivität. Die genannten Seiten enthalten Prognosen.
Weitere medizinische Aktien
Medikamenten-Aktien
Merck & Co. Inc. (MRK)
Merck ist eines der größten Pharmaunternehmen der Welt und führender Impfstoffhersteller. Die Food and Drug Administration erteilte die Notfallzulassung für Mercks orales Medikament COVID-19, Molnupiravir.
Darüber hinaus könnte die Akquisition von Acceleron ein bedeutender Wachstumstreiber für Merck sein. Acceleron trägt zur Erweiterung des Portfolios bei und baut und die Präsenz des Unternehmens auf dem Markt für Herz-Kreislauf-Erkrankungen aus.
Schließlich könnte die Abspaltung von Organon bis 2024 eine operative Effizienz von 1,5 Mrd. USD bringen.
CFRA stuft die Merck-Aktie mit “strong buy” und einem Kursziel von 97 $ ein.
Eli Lilly & Co.
Eli Lilly ist ein Hersteller von verschreibungspflichtigen Markenmedikamenten.
Laut Bank of America verzeichnete Eli Lilly im Geschäftsjahr 2021 ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 11 % und ein Gewinnwachstum von 18 %.
Das Unternehmen ist in der Lage, diese Dynamik im Jahr 2022 fortzusetzen.
Eli Lilly könnte 2022 die Zulassungen für Tirzepatide (Diabetes-Medikament) und Donanemab (gegen Alzheimer) erhalten und beide Medikamente 2022 auf den Markt bringen.
Obwohl der Rückgang der COVID-19-Antikörperverkäufe das Wachstum belasten wird, rechnet die Bank of America immer noch mit einem Umsatzwachstum von 3 % für das kommende Jahr.
Die Bank of America stuft die LLY-Aktie mit “Buy” und einem Kursziel von 285 USD ein.
Biotech-Aktien
Vertex Pharmaceuticals
Vertex Pharmaceuticals sticht als einer der Top-Biotech-Werte auf dem Markt hervor. Das Unternehmen konzentriert sich in erster Linie auf die Entwicklung von Medikamenten zur Behandlung der Mukoviszidose (CF), einer seltenen genetischen Erkrankung, die die Lungen und andere Organe schädigt. Das neueste Mukoviszidose-Medikament von Vertex, Trikafta, könnte die Zahl der Patienten, die mit seinen Medikamenten behandelt werden können, um mehr als 50 % erhöhen. Das Unternehmen entwickelt auch Medikamente für andere seltene genetische Krankheiten sowie für weit verbreitete Krankheiten, darunter Typ-1-Diabetes.
SpringWorks Therapeutics Inc. (SWTX)
SpringWorks Therapeutics ist ein biopharmazeutisches Unternehmen in der klinischen Phase, das sich auf seltene Krankheiten und Krebs konzentriert.
JPMorgan ist der Meinung, dass die Daten der Phase-3-Desmoid-/Fibromatose-Studie (DeFi) für den führenden Wirkstoff Nirogacestat bis Anfang 2022 veröffentlicht werden sollten.
Das könnte ein “potenziell transformativen Katalysator” für die Aktie darstellen.
Es bestehe eine hohe Wahrscheinlichkeit für einen Erfolg der DeFi-Studie. Außerdem schätze der Markt das Potenzial der Nachfrage nach Desmoid-Tumor-Behandlungen nicht vollständig ein.
Die Ergebnisse der Ärzteumfrage von JPMorgan deuten darauf hin, dass sich Nirogacestat bei positiven Studiendaten schnell zu einem Behandlungsstandard entwickeln könnte.
JPMorgan stuft die SWTX-Aktie mit “übergewichten” und einem Kursziel von 107 $ ein.
Seagen
Seagen ist ein Biotech-Unternehmen, das sich auf Krebstherapien konzentriert.
JPMorgan, meint, dass Seagen Anlegern die Möglichkeit bietet, einen diversifizierten Ansatz in der kommerziellen Onkologie zu verfolgen.
Nach der jüngsten Zulassung von Seagens Tivdak im September hat das Unternehmen nun vier verschiedene Onkologieprodukte auf dem Markt.
Neben dem Cashflow aus den kommerziellen Produkten von Seagen sind auch die frühe Pipeline des Unternehmens Optionen und potenziell positive kurzfristige Katalysatoren.
Phase-I-Daten zu SEA-CD40 zur Behandlung von Bauchspeicheldrüsenkrebs werden für Anfang 2022 erwartet.
JPMorgan stuft die Seagen-Aktie mit “Übergewichten” und einem Kursziel von 201 USD ein.
Incyte Corp. (INCY)
Incyte ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Onkologie konzentriert.
Morningstar ist der Meinung, dass die Aktien von Incyte unterbewertet sind und dass das Unternehmen dank der jüngsten Markteinführungen von Medikamenten in der Lage ist, weiterhin zweistellige Jahresumsätze zu erzielen.
Andersen ist besonders optimistisch in Bezug auf die Markteinführung von Jakafi zur Behandlung der chronischen Graft-versus-Host-Krankheit, des topischen Opzelura zur Behandlung der atopischen Dermatitis und von Minjuvi zur Behandlung von Blutkrebs.
Der Umsatz von Jakafi stieg im dritten Quartal um 12 % auf 547 Mio. USD, und für Opzelura hat das Unternehmen einen Spitzenumsatz von 1,5 Mrd. USD in Aussicht gestellt.
Morningstar stuft die INCY-Aktie mit “Buy” ein und schätzt ihren fairen Wert auf 116 $.
BioMarin Pharmaceutical
BioMarin ist ein Biotech-Unternehmen, das Behandlungen für ernste seltene Krankheiten und medizinische Produkte entwickelt.
Das Medikament Voxzogo des Unternehmens wurde im November in den USA zugelassen.
Sowohl Voxzogo als auch Roctavian könnten in naher Zukunft wichtige klinische und regulatorische Katalysatoren haben.
Es wird erwartet, dass BioMarin Anfang 2022 zweijährige Phase-3-Daten zu Roctavian vorlegen wird, was der Aktie einen Schub geben könnte.
Es wird auch mit einer Stellungnahme des Ausschusses für Humanarzneimittel zu Roctavian bis Mitte 2022 gerechnet. Das könnte ein weiterer Katalysator sein, der die Stimmung der BioMarin-Anleger verbessern dürfte.
JPMorgan stuft die BioMarin-Aktie mit “Übergewichten” und einem Kursziel von 135 $ ein.
Danaher
Marktwert: $221,3 Milliarden
Dividendenrendite: 0,3%
Analystenbewertungen: 14 Strong Buy, 3 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell
Einer der Grundwerte, nach denen Danaher lebt, ist: “Wir kämpfen für die Aktionäre”.
Damit will Danaher inzigartig positioniert sein, um über viele Jahre hinweg einen bedeutenden, langfristigen Shareholder Value zu schaffen. Das erklärt CEO Rainer M. Blair auf der Investor Relations-Seite des Unternehmens.
Am 30. August schloss Danaher die 9,6-Milliarden-Dollar-Übernahme von Aldevron, einem in North Dakota ansässigen Biotech-Unternehmen, das Plasmid-DNA, mRNA und Proteine herstellt, in bar ab.
Einer der Kunden von Aldevron ist Moderna (MRNA). Aldevron beliefert Moderna mit der Plasmid-DNA, die zur Herstellung des Impfstoffs COVID-19 verwendet wird. Die Übernahme dürfte dem Life-Science-Segment von Danaher einen kräftigen Schub verleihen.
Novavax
Marktwert: 13,9 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: N/A
Analystenbewertungen: 3 Strong Buy, 1 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell
Novavax (NVAX), einer der führenden COVID-19-Impfstoffkandidaten, der noch von der FDA zugelassen werden muss, hat ein volatiles Jahr 2021 hinter sich. Die Aktien des Unternehmens sind im Jahresverlauf um 65 % und im letzten Jahr um 98,1 % gestiegen, wobei der Aktienkurs zwischen 331,68 $ und 109,01 $ lag.
Während die Zulassung in den USA nicht auf dem unmittelbaren Radar des Unternehmens steht, laufen die Zulassungen in anderen Ländern auf Hochtouren.
Im November erhielten Novavax und sein Herstellungs- und Vermarktungspartner, das Serum Institute of India, eine Notfallzulassung für ihren Impfstoff COVID-19 in Indonesien und auf den Philippinen. Außerdem hat das Unternehmen zusammen mit seinem südkoreanischen Entwicklungspartner SK Bioscience einen Antrag beim südkoreanischen Ministerium für Lebensmittel- und Arzneimittelsicherheit (MFDS) eingereicht. Sie haben einen Vertrag über die Lieferung von 40 Millionen Dosen an die südkoreanische Regierung.
NVAX hat auch Zulassungsanträge in Großbritannien, Australien, Neuseeland, Kanada und der Europäischen Union gestellt und wird voraussichtlich bis Ende des Jahres sein komplettes Paket bei der FDA einreichen.
2022 könnte das Jahr sein, in dem sich die Schleusen für das Biotech-Entwicklungsunternehmen öffnen.
Medizintechnik-Aktien
Intuitive Surgical
Intuitive Surgical ist ein gutes Beispiel für eine Aktie aus dem Bereich der Medizintechnik, die auch in die Kategorie der chirurgischen Aktien fällt.
Das chirurgische Robotersystem da Vinci des Unternehmens wurde seit seiner Einführung im Jahr 1999 bei mehr als 8,5 Millionen Eingriffen eingesetzt.
Die COVID-19-Pandemie beeinträchtigte das Geschäft des Unternehmens, da viele elektive Operationen verschoben wurden.
Die Verfügbarkeit von Impfstoffen hat jedoch dazu beigetragen, dass das Geschäft von Intuitive wieder zu seinem früheren starken Wachstum zurückgefunden hat.
Langfristig sieht das Unternehmen enorme Wachstumschancen vor sich, da eine alternde Bevölkerung die Arten von chirurgischen Eingriffen benötigt, für die da Vinci häufig eingesetzt wird.
Thermo Fisher Scientific
Thermo Fisher Scientific produziert und vertreibt analytische Instrumente und bietet Dienstleistungen im Bereich der Biowissenschaften an.
Die Bank of America traf sich vor kurzem mit dem Management von Thermo Fisher und sagte, das Unternehmen sei optimistisch, was seine kurzfristigen finanziellen Aussichten betrifft.
Das Management rechnet im vierten Quartal mit einem Umsatz aus COVID-19-Tests in Höhe von 450 Mio. USD und im Geschäftsjahr 2022 mit weiteren 750 Mio. USD. Eine Schätzung, die laut Bank of America zu konservativ sein könnte.
Thermo Fisher rechnet außerdem mit etwa 2 Milliarden Dollar Umsatz mit COVID-19-Impfstoffen im Geschäftsjahr 2022.
Die Bank of America stuft die TMO-Aktie mit “Buy” und einem Kursziel von 680 $ ein.
Hier muss man aber eine Warnung ausgeben:
Aktien, die von Corona mit Impfstoffen und Tests profitieren, in den Jahren nach der Pandemie geringere Umsätze machen dürften und dementsprechend abgewertet werden könnte.
Zimmer Biomet Holdings
Zimmer Biomet stellt orthopädische und muskuloskelettale Implantate her.
Laut Morningstar ist Zimmer Biomet der Goldstandard bei der Rekonstruktion großer Gelenke, aber die COVID-19-Pandemie übt weiterhin Druck auf elektive Operationen aus.
Längerfristig sollte Zimmer von mehreren positiven demografischen Trends profitieren, darunter die alternde Bevölkerung der Babyboomer und die steigende Fettleibigkeit.
Zimmer verfolgt eine zweigleisige Strategie, die die Pflege von Beziehungen zu orthopädischen Chirurgen und die Beschleunigung des Wachstums durch Produktinnovationen umfasst.
Die hohen Umstellungskosten stellen einen Wettbewerbsvorteil mit Burgraben für Zimmer Biomet dar.
Morningstar stuft die Zimmer-Aktie mit “Buy” ein und schätzt ihren fairen Wert auf 192 $.
Idexx Laboratories
Marktwert: 53,3 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: N/A
Analystenbewertungen: 3 Strong Buy, 2 Buy, 3 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell
Idexx Laboratories ist eine der besten Aktien im Gesundheitswesen im Jahr 2022. Der Anbieter von Diagnose- und Softwareprodukten für Tierärzte ist 2021 um 37,8 % gestiegen.
Trotz der stürmischen Zeit in den Charts war es an der Akquisitionsfront ziemlich ruhig, obwohl IDXX im Juni ezyVet übernommen hat.
Das Unternehmen bietet ein cloudbasiertes Praxisinformationsmanagementsystem (PIMS) an. Als Teil der Übernahme erhält Idexx das Vet Radar von ezyVet – ein innovatives Workflow-Management-System, das in den USA, Großbritannien und Asien ein starkes Wachstum verzeichnet. Die Bedingungen der Übernahme wurden nicht bekannt gegeben.
Im August 2020 stellte das Unternehmen das ProCyte One Hämatologie-Analysegerät vor, das es Tierärzten ermöglicht, Hämatologie-Ergebnisse in der Klinik zu erhalten, was zu einem besseren Kundenservice und zufriedeneren Tierbesitzern führt. Das Unternehmen begann mit der Auslieferung des Geräts im ersten Quartal 2021.
Krankenversicherer: UnitedHealth Group Aktie
UnitedHealth Group ist der größte Krankenversicherer der Welt. Die Größe des Unternehmens, seine Stabilität und seine Dividende machen die UnitedHealth Group zu einer der attraktivsten Aktien von Kostenträgern auf dem Markt.
Die Bank of America ist der Meinung, dass jedes Segment von UnitedHealth beeindruckende Wachstumszahlen vorweisen kann.
Die Gesamtprognose des Unternehmens für 2022 scheint konservativ zu sein.
Es könnte also sein, dass der Markt die Ertragskraft von UnitedHealth nicht in vollem Umfang schätzt.
OptumHealth wird weiterhin der Motor des Unternehmens für langfristiges Wachstum sein.
Neben den OptumCare-Kliniken plant UnitedHealth für 2022 eine Verdoppelung seines wertorientierten Geschäfts mit häuslicher und gemeindenaher Pflege.
Das Datenanalysegeschäft OptumInsight des Unternehmens erweitert ebenfalls seine Margen.
Die Bank of America stuft die UNH-Aktie mit “Buy” ein und gibt ein Kursziel von 522 USD an.
Gesungheitsdienstleister
Teladoc Health Aktie
Teladoc Health ist wohl eine der besten Aktien von Gesundheitsdienstleistern. Das Unternehmen bietet telemedizinische Dienstleistungen an, indem es die medizinische Versorgung über das Internet und über das Telefon abwickelt. Mit der Übernahme von Livongo Health im Jahr 2020 verfügt Teladoc über eine digitale Gesundheitsplattform, die Menschen beim Umgang mit chronischen Krankheiten wie Diabetes unterstützt.
Die Pandemie hat die Akzeptanz von virtuellen Pflegediensten erhöht. Das Wachstum von Teladoc verlangsamt sich etwas, da die zunehmende Verfügbarkeit von Impfstoffen dazu beiträgt, dass sich das Leben in einigen Gebieten wieder normalisiert. Die Aussichten des Unternehmens nach der Pandemie dürften jedoch weiterhin sehr gut sein. Privatpersonen, Arbeitgeber, Regierungen und Krankenversicherungen sind bestrebt, die Kosten im Gesundheitswesen zu kontrollieren, wozu Telemedizin und das Management chronischer Krankheiten beitragen.
Walgreens Boots Alliance
Marktwert: $41,4 Milliarden
Dividendenrendite: 4,0%
Analystenbewertungen: 2 Strong Buy, 0 Buy, 19 Hold, 1 Sell, 0 Strong Sell
Walgreens Boots Alliance bekam Anfang 2021 einen Star-CEO, als es Rosalind Brewer, die damalige Chief Operating Officer von Starbucks (SBUX), an die Spitze seines Unternehmens holte. Vor ihrer Zeit bei Starbucks leitete Brewer das Sam’s Club-Lagerhausgeschäft von Walmart (WMT).
Im August begann Brewer mit der Zusammenstellung eines Managementteams mit mehreren Schlüsselpersonen, darunter Tracey Brown, die Präsidentin des Einzelhandels und Chief Customer Officer des Unternehmens. Sie war zuvor als CEO der American Diabetes Association tätig – ein mögliches Zeichen dafür, dass Brewer Walgreens in ein Gesundheitsunternehmen umwandeln will.
Kürzlich gab das Unternehmen seinen langfristigen Wachstumsplan für das Unternehmen bekannt.
Die verbraucherorientierte Gesundheitsstrategie umfasst die Einführung von Walgreens Health, einem neuen Geschäftssegment, das durch die Investition von 5,2 Mrd. USD in VillageMD, einem führenden Anbieter von wertorientierter Primärversorgung, ermöglicht wurde. Durch diesen Schritt hat sich der Anteil von WBA von 30 % auf 63 % mehr als verdoppelt.
VillageMD unterhält derzeit mehr als 230 Praxen in 15 Märkten. Das Unternehmen plant, bis 2025 mehr als 600 Village Medical-Standorte in Walgreens-Praxen zu eröffnen. VillageMD könnte bereits 2022 an die Börse gehen.
“Die beste Gesundheitsversorgung ist tief in den lokalen Gemeinschaften verwurzelt, und Walgreens ist bestrebt, den bequemen Zugang zu qualitativ hochwertigen und erschwinglichen Gesundheitsdienstleistungen für unsere Patienten und Kunden in unseren Nachbarschaftsstandorten zu erweitern”, erklärte Brewer in einer Pressemitteilung vom 14. Oktober, in der die Investition von WBA in VillageMD angekündigt wurde.
Nach Angaben des Unternehmens leben 75 % der Amerikaner in einem Umkreis von fünf Meilen um einen Walgreens-Standort.
Die WBA-Aktie hat unter Brewers Führung profitiert. 2021 ist sie um 24,6 % gestiegen. Im Vergleich dazu liegt die annualisierte Dreijahres-Gesamtrendite bei -13,5 %.
Veeva-Systems
Marktwert: 49,1 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: N/A
Analystenbewertungen: 9 Strong Buy, 6 Buy, 6 Hold, 1 Sell, 0 Strong Sell
Veeva Systems (VEEV)bietet Cloud-basierte Softwarelösungen für die globale Life-Science-Branche. Das geschätzte Volumen der Biowissenschaftsbranche beläuft sich auf 2,2 Billionen US-Dollar und wächst laut dem Marktdatenunternehmen MarketLine jährlich um 6 %.
VEEV ist eine gemeinnützige Gesellschaft, d. h. sie berücksichtigt alle ihre Stakeholder und nicht nur die Aktionäre. Trotz seiner breiteren Ausrichtung ist es eine der besten Aktien im Gesundheitswesen, was die Rendite für die Aktionäre angeht. In den letzten fünf Jahren erzielte das Unternehmen eine annualisierte Gesamtrendite von 49,7 %.
Im Jahr 2015 hatte sich Veeva das Ziel gesetzt, bis Ende 2020 einen Jahresumsatz von 1 Milliarde US-Dollar zu erzielen. Das Unternehmen erreichte dieses Ziel 2019. In diesem Jahr erhöhte das Unternehmen sein Umsatzziel und strebt nun bis Ende 2025 einen Umsatz von 3 Milliarden US-Dollar an. Auch diesen Plan hat das Unternehmen bereits übererfüllt.
Die beiden wichtigsten Produkte des Unternehmens sind Veeva Commercial Cloud und Veeva Vault. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 machte Veeva Vault 476,5 Millionen Dollar (54 %) des Umsatzes von 889,2 Millionen Dollar aus, während Veeva Commercial Cloud den Rest ausmachte.
Die Profis an der Wall Street sind für diese Aktie des Gesundheitswesens durchaus positiv gestimmt. Der Konsensausblick der 22 von S&P Global Market Intelligence erfassten Analysten, die die Aktie beobachten, lautet Kaufen, und das durchschnittliche Kursziel liegt bei 341,48 $.
Iqvia
Marktwert: 50,5 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: N/A
Analystenbewertungen: 14 Strong Buy, 3 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell
Iqvia (IQV) ist ein Anbieter von Auftragsforschung für klinische Studien im Spätstadium.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Analysen von Gesundheitsdaten für Unternehmen an. IQV entstand im Oktober 2016 durch die transformative Fusion zwischen dem Produktentwicklungsspezialisten Quintiles Transnational Holdings und dem IT-Unternehmen IMS Health.
Als Ergebnis der Fusion erhielten die Aktionäre von IMS Health 0,3840 Quintiles-Aktien für jede IMS-Aktie.
Das Unternehmen wurde 2017 in Iqvia Holdings umbenannt.
Ein Beispiel dafür, wie Iqvia Einnahmen generiert: Das Unternehmen hat mit der NFL zusammengearbeitet, um die Kontakte von Sportlern zu ermitteln, die in der Nähe von Personen waren, die positiv auf COVID-19 getestet wurden. Es identifizierte diese Personen und informierte sie darüber, dass im Rahmen der Pandemieprotokolle der Liga zusätzliche Überwachungs- und Testmaßnahmen erforderlich waren.
Avantor
Marktwert: 23,9 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: N/A
Analystenbewertungen: 11 Strong Buy, 5 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell
Avantor (AVTR) wurde 1904 als J.T. Baker Chemical Company gegründet. Das Unternehmen spezialisierte sich auf die Herstellung reinster Chemikalien für Hersteller. Im Jahr 1985 wurde das Unternehmen an Procter & Gamble (PG) verkauft.
Zehn Jahre später erwarb Mallinckrodt (MNKKQ) das Chemieunternehmen.
Im Jahr 2010 wurde Avantor von Tochtergesellschaften von New Mountain Capital übernommen.
Mehrere Übernahmen später bietet das Unternehmen seinen Kunden rund 6 Millionen Produkte und Dienstleistungen in drei großen Segmenten an: Materialien und Verbrauchsmaterialien (70 % des Umsatzes), Ausrüstung und Instrumente (15 %) sowie Dienstleistungen und Spezialbeschaffung (15 %). Ungefähr 85 % der Einnahmen sind wiederkehrender Natur.
Am 1. November schloss Avantor seine jüngste Akquisition ab und zahlte 2,7 Milliarden US-Dollar für Masterflex, einen in Illinois ansässigen Hersteller von peristaltischen Pumpen und aseptischer Einweg-Flüssigkeitstransfertechnologie. Der Kauf stärkt die Position des Unternehmens in der Biopharmabranche – und könnte es zu einem der besten Healthcare-Aktien im Jahr 2022 und darüber hinaus machen.
Maravai Life Sciences
Marktwert: 4,9 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: N/A
Analystenbewertungen: 7 Strong Buy, 2 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell
Maravai Life Sciences Holdings (MRVI) ist ein Biowissenschaftsunternehmen, das genetische Produkte und Testdienstleistungen für die Arzneimittelentwicklung und -forschung anbietet. Das in San Diego ansässige Unternehmen ging im November 2020 zu einem Kurs von 27 $ je Aktie an die Börse. Die Aktie ist seit dem Börsengang um mehr als 39 % gestiegen.
Das Unternehmen hat über 5.000 Kunden, darunter Pfizer und BioNTech, die seine CleanCap-Technologie zur Stabilisierung ihres mRNA-Impfstoffs COVID-19 einsetzen. Die Technologie hat mehr als 100 Anwender. Laut Firmenprospekt wurde CleanCap in insgesamt fünf mRNA-COVID-19-Impfstoffstudien eingesetzt.
Das Unternehmen gab eine vorläufige Umsatzprognose für das Jahr 2022 ab. Es erwartet ein mittleres Umsatzwachstum von 12,5 % auf 860 Millionen US-Dollar. MRVI geht außerdem davon aus, dass die Nachfrage nach seiner CleanCap-Technologie im Jahr 2022 um 5-10 % steigen wird. In dieser Schätzung ist die Veräußerung des Geschäftsbereichs Protein Detection an Thompson Street Capital Partners für 124 Millionen US-Dollar enthalten.
Worauf Sie bei Aktien aus dem Gesundheitswesen achten sollten
Wie können Sie die besten Aktien aus dem Gesundheitswesen finden? Es gibt vier wichtige Punkte, auf die man achten sollte:
Wachstumsaussichten
Das Wichtigste, worauf Sie bei Aktien aus dem Gesundheitswesen achten sollten, sind die Wachstumsaussichten des Unternehmens. Stellen Sie fest, wie schnell die Einnahmen in den letzten Jahren gestiegen sind. Die Zukunft spiegelt nicht immer die Vergangenheit wider, aber wenn ein Unternehmen bisher kein starkes Umsatzwachstum vorweisen konnte, wird es das wahrscheinlich auch in Zukunft nicht können.
Lesen Sie die Investorenpräsentationen auf den Websites der Unternehmen, um deren Wachstumsstrategien und die Größe ihrer potenziellen Märkte zu erfahren. Informieren Sie sich über die Konkurrenten der Unternehmen, um festzustellen, ob deren Strategien ebenso gut oder sogar besser zu sein scheinen. Beachten Sie, dass die Unternehmen in ihren 10-K-Jahresberichten an die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) bestimmte Konkurrenten oft namentlich erwähnen.
Übersehen Sie nicht die Möglichkeit, dass Fusionen und Übernahmen (M&A) die Wachstumsaussichten eines Unternehmens verbessern können. Unternehmen, die in der Vergangenheit durch Fusionen und Übernahmen gewachsen sind, könnten in der Zukunft nach neuen Geschäften Ausschau halten.
Denken Sie daran, dass Fusionen und Übernahmen nicht unbedingt den direkten Kauf eines anderen Unternehmens bedeuten. Größere Unternehmen arbeiten manchmal mit kleineren Unternehmen zusammen, anstatt sie zu kaufen. So hat sich beispielsweise Vertex Pharmaceuticals mit dem kleinen Biotech-Unternehmen CRISPR Therapeutics (NASDAQ:CRSP) zusammengetan, um das Gen-Editing-Therapeutikum CTX001 zur Behandlung von Beta-Thalassämie und Sichelzellenanämie, zwei seltenen Blutkrankheiten, zu entwickeln.
Finanzielle Stärke
Die bei der SEC eingereichten Unterlagen enthalten auch Jahresabschlüsse, anhand derer die Finanzkraft eines Unternehmens bewertet werden kann. Im Idealfall ist ein Unternehmen bereits rentabel. Ist dies nicht der Fall, sollten Sie sich vergewissern, wie das Unternehmen plant, die Rentabilität zu erreichen und wie schnell es dies voraussichtlich tun wird.
Die Cash-Position eines Unternehmens, die Barmittel, Barmitteläquivalente und kurzfristige Anlagen umfasst, ist in der Bilanz (einer Finanzaufstellung, die alle Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital des Unternehmens auflistet) in den jährlichen und vierteljährlichen behördlichen Berichten zu finden. Betrachten Sie den Bargeldbestand auf die gleiche Weise, wie Sie den Geldbetrag auf Ihren Giro-, Spar- und Rentenkonten betrachten würden: Je mehr, desto besser.
Ein weiterer wichtiger Indikator für die Finanzkraft ist der von einem Unternehmen erwirtschaftete freie Cashflow (FCF). Der FCF ist der Cashflow, der nach Abzug der Betriebskosten und der Investitionsausgaben (einschließlich der Ausgaben für Gebäude, Anlagen und Grundstücke) übrig bleibt. Wie bei der Cash-Position gilt auch hier: Je höher der FCF eines Unternehmens ist, desto stärker ist seine Finanzlage.
Bewertung
Sie würden wissen wollen, wie viel ein neues Auto wert ist, bevor Sie es kaufen. Es ist auch wichtig, den Wert einer Aktie des Gesundheitswesens zu bestimmen, bevor man sie kauft, damit man sicher sein kann, dass man einen fairen Preis zahlt.
Es gibt eine ganze Reihe von Bewertungsmaßstäben. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist die gängigste Kennzahl, die den Preis einer Aktie im Verhältnis zu ihrem Gewinn pro Aktie misst – oder was Sie an Gewinn für jeden investierten Dollar erhalten.
Einige Kurs-Gewinn-Verhältnisse sind rückwärtsgerichtet und spiegeln die Gewinne eines früheren Zeitraums wider (in der Regel die letzten 12 Monate). Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnisse, die auf Gewinnschätzungen für ein Jahr in der Zukunft beruhen, können bei der Bewertung schnell wachsender Gesundheitsaktien hilfreicher sein. Ein Vergleich der KGVs mit anderen Aktien derselben Branche hilft Ihnen festzustellen, ob die Aktie relativ billig oder relativ teuer ist.
Aber nur weil das KGV einer Aktie höher ist als das ihrer Konkurrenten, heißt das nicht, dass sie ein guter oder schlechter Kauf ist. Es könnte darauf hindeuten, dass die Wachstumsaussichten des Unternehmens viel besser sind als die seiner Konkurrenten. Achten Sie auch auf das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) der Aktie, das die prognostizierten Gewinnwachstumsraten (in der Regel über fünf Jahre) berücksichtigt. Aktien mit einem niedrigeren PEG-Verhältnis (insbesondere wenn es unter eins liegt) sind attraktiver bewertet als Aktien mit einem höheren PEG-Verhältnis.
Dividende
Einige Aktien aus dem Gesundheitswesen zahlen Dividenden, d. h. einen Teil des Gewinns, den das Unternehmen an die Aktionäre ausschüttet. Dividenden können die Gesamtrendite, die Sie aus dem Besitz einer Aktie erhalten, erhöhen.
Die Dividendenrendite gibt an, wie hoch die jährlichen Dividendenzahlungen einer Aktie in Prozent des aktuellen Aktienkurses sind. Berücksichtigen Sie die Ausschüttungsquote der Aktie, die die Dividenden als Prozentsatz des Gewinns misst und angibt, wie viel von den Barmitteln des Unternehmens zur Deckung der Dividende verwendet wird. Je niedriger die Ausschüttungsquote ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen auch in Zukunft Dividenden zahlen kann.
Welche Risiken birgt die Investition in Aktien des Gesundheitswesens?
Investitionen in jede Art von Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich der Möglichkeit, dass Wettbewerber erfolgreichere Produkte und Dienstleistungen entwickeln. Aktien des Gesundheitswesens sind mit diesen Risiken sowie mit anderen, die für diesen Sektor typisch sind, konfrontiert.
Das Gesundheitswesen ist stark reguliert. Hersteller von Arzneimitteln und medizinischen Geräten können die erforderlichen behördlichen Genehmigungen nicht erhalten.
Das Gesundheitswesen ist stark reguliert. Hersteller von Arzneimitteln und medizinischen Geräten können die für die Vermarktung neuer Produkte erforderlichen Genehmigungen nicht erhalten, und Änderungen der Vorschriften können die Wachstumsaussichten von Aktien aus dem Gesundheitswesen drastisch verändern. In den USA überwacht die Food and Drug Administration (FDA) die Regulierung von Medikamenten und medizinischen Geräten. Es ist ratsam, alle Maßnahmen der FDA im Zusammenhang mit den von Ihnen beobachteten Aktien aus dem Gesundheitswesen aufmerksam zu verfolgen.
Bei vielen Aktien aus dem Gesundheitswesen besteht auch ein erhebliches Risiko von Rechtsstreitigkeiten. So können beispielsweise Biopharmaunternehmen, Hersteller von medizinischen Geräten und Gesundheitsdienstleister verklagt werden, wenn Patienten der Meinung sind, dass die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens ihnen Schaden zugefügt haben.
Darüber hinaus müssen die Hersteller von Arzneimitteln und medizinischen Geräten die Kostenträger, einschließlich Krankenversicherungen, PBMs und Regierungsbehörden, davon überzeugen, ihre Produkte zu kaufen. Wenn es den Unternehmen nicht gelingt, die Genehmigung für die Kostenerstattung zu erhalten, können sich ihre Wachstumsaussichten verschlechtern.
Viele Unternehmen des Gesundheitswesens sind auch in hohem Maße von der Höhe der Medicare-Erstattung abhängig. Die Regierung Biden hat Änderungen an Medicare gefordert, damit das Programm mit den Arzneimittelherstellern Preise aushandeln kann. Wenn diese Änderungen vorgenommen werden, könnten die Einnahmen und Gewinne der Arzneimittelhersteller sinken, da Medicare für einige Medikamente weniger zahlt.
Trotz dieser Risiken sind die Aussichten für Aktien des Gesundheitswesens auf lange Sicht insgesamt sehr gut. Die demografische Alterung auf der ganzen Welt in Verbindung mit technologischen Fortschritten dürfte Aktien aus dem Gesundheitswesen enorme Chancen eröffnen – und geduldigen Anlegern gesunde Renditen bescheren.
Die steigenden Kosten des US-Gesundheitswesens scheinen untragbar zu sein. Dieses Phänomen ist nicht neu, aber es werden immer mehr Forderungen nach staatlichen Maßnahmen und regulatorischen Änderungen laut, um etwas gegen die ständig steigenden Kosten für Pflege und Krankenversicherung zu unternehmen. Kostenträger und Patienten fordern eine bessere Versorgung zu niedrigeren Preisen.
Eine ständige Bedrohung für etablierte Gesundheitstitel sind Störungen durch neue Akteure. Immer mehr Technologieunternehmen engagieren sich im Gesundheitssektor. Unternehmen wie Amazon können die alten Geschäftspraktiken erheblich stören. Flinke Biotech-Unternehmen könnten die schwerfälligen großen Pharmafirmen überflügeln.
Nachhaltiges Wachstum kann für einige Arten von Gesundheitsaktien eine Herausforderung darstellen. Unternehmen, die Medikamente und medizinische Geräte herstellen, müssen Krankenversicherungen und staatliche Stellen davon überzeugen, ihre Produkte weiterhin zu kaufen. Wenn diese Akteure die Erstattungsgenehmigungen nicht erteilen, können sich ihre Wachstumsaussichten eintrüben.
Radek Vegas ist ein erfahrener Autor, der ein Studium in Germanistik absolviert und als Videoproduzent gearbeitet hat. Seit einem Jahrzehnt widmet er sich intensiv dem Online-Marketing und hat zu zahlreichen seiner Hobbys Webseiten und YouTube-Kanäle erstellt. Im Jahr 2020 begann er, sich im Bereich Finanzen weiterzubilden, und gründete die Webseite Trendbetter.de sowie den dazugehörigen YouTube-Kanal. Sein Ziel ist es, seine Erkenntnisse gebündelt an einem Ort zu sammeln, um anderen dabei zu helfen, von seinem Wissen zu profitieren.
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