Hier erfährst du alles zum Thema Volumen Trading Strategie 2022. Mit den besten Indikatoren für erfolgreichen Börsenhandel.
Was ist Volumen Trading?
Das Volumen ist die Anzahl der täglich gekauften und verkauften Aktien eines bestimmten Finanzinstruments. Es ist eine der genauesten Methoden, um den Geldfluss zu messen. Dadurch bestimmen Trader die allgemeinen Angebots- und Nachfragecharakteristika eines Finanzinstruments und so seine zukünftige Richtung vorherzusagen.
Technische Indikatoren sind für Trader und Investoren sehr wichtig. Gleitende Durchschnitte, MACD und der Relative Strength Index (RSI) sind einige der am häufigsten verwendeten Indikatoren.
Das Volumen hingegen ist einer der am meisten unterschätzten Indikatoren, was zum Teil an seiner Einfachheit liegt. Tatsache ist jedoch, dass das Volumen aufgrund des ihm zugrunde liegenden Prinzips der wichtigste Indikator ist.
Anna Couling, Autorin des Bestsellers “A complete guide to volume price analysis”, hat festgestellt, dass Händler, die sich in erster Linie auf das Volumen konzentrieren, beim Handel mehr erreichen als ihre Kollegen, die es ignorieren.
Was bedeutet das Volumen im Trading?
Das Volumen ist ein wichtiges Konzept, weil es die Gewichtung einer Kursbewegung anzeigt. Wenn sich beispielsweise eine Aktie bei geringem Volumen von 10 $ auf 15 $ bewegt, bedeutet dies, dass die Stärke dieser Kursbewegung nicht so stark ist.
Wenn die Aktie hingegen diese Kursbewegung bei hohem Volumen vollzieht, bedeutet dies, dass mehr Nachfrage besteht. Daher ist es möglich, dass der Kurs weiter steigt, solange ein hohes Volumen vorhanden ist.
Das Gleiche gilt für das Volumen, wenn Verkaufsdruck herrscht. So ist der Bitcoin-Kurs im Mai 2021 stark gesunken, als das Verkaufsvolumen zunahm.
Für Händler und Anleger ist das Volumen aus zwei Gründen sehr wichtig:
- Es zeigt das psychologische Niveau der Händler.
- Es ist ein gutes Instrument zur Überprüfung oder Bestätigung eines Trends.
Händler nutzen das Volumen auch, um Chartmuster zu bestätigen. Einige dieser Muster sind: Kopf und Schulter, Dreiecke und Flaggen. Wenn beispielsweise das Volumen hoch ist, stehen die Chancen gut, dass es die Bildung dieser Chartmuster bestätigt.
Ein hohes Volumen deutet auf ein erhöhtes Interesse an einer Aktie hin.
Wenn ein hohes Volumen mit einem Anstieg des Aktienkurses einhergeht, wird dies oft als Signal für eine starke Aufwärtsdynamik verwendet.
Wenn Sie das Volumen im Auge behalten, können Sie sicher sein, dass Sie auf der richtigen Seite des Handels stehen. Jeder der im Folgenden beschriebenen Indikatoren verwendet das Volumen als primären Input und gibt Ihnen einen praktischen Überblick darüber, wie Sie das Volumen in Ihre Handelsstrategie einbeziehen können.
Beispiel für Volumen Trading: Delta Airlines Aktie 2012
Wenn Sie sich den abgebildeten Chart von Delta Air Lines, Inc. (DAL) ansehen, können Sie einen enormen Anstieg des Volumens am 10. September 2013 erkennen [1], der auf die Ankündigung zurückzuführen ist, dass das Unternehmen in den S&P 500 Aktienmarktindex aufgenommen wird.
Der starke Anstieg des Aktienkurses in Verbindung mit dem sprunghaften Anstieg des Volumens deutete auf ein erneutes Interesse an der Aktie hin und markierte den Beginn eines starken Anstiegs. Außerdem befand sich die Aktie zu diesem Zeitpunkt gerade an der EMA50-Linie, die als dynamischer Support gehalten hat. [2]
Der Aktienkurs der Delta Aktie stieg daraufhin innerhalb von 10 Monaten um mehr als 100% von 20 Dollar auf das Hoch von 42 Dollar.
Video: Aktuelle Aktien-Analyse in unserem YouTube-Kanal
Im Allgemeinen ist es am besten, einen starken Anstieg des Volumens mit einer starken Veränderung der Fundamentaldaten des Unternehmens in Einklang zu bringen.
Im Fall von Delta deutete die Aufnahme in den S&P 500 darauf hin, dass große Indexfonds und Investmentfonds ihre Positionen aufstocken würden.
Dies würde eine zusätzliche Nachfrageschicht schaffen, die die Preise nach oben treiben würde. Ein Screening auf Volumenspitzen mit einem Aktien-Screener wie z.B. TradingView (Filter: Relative Volume größer 1) hätte die Aufmerksamkeit der aktiven Händler auf diese Aktie gelenkt.
Volumen als Trend-Indikator
Aktienkursbewegungen sind nicht immer das, was sie zu sein scheinen. Unter der Oberfläche eines Kursanstiegs oder -rückgangs können sich Trends bilden – oder in eine Umkehrung münden.
Aus diesem Grund suchen Händler nach anderen Anzeichen für Begeisterung, wenn sie ein Kurssignal bestätigen oder widerlegen wollen. Das Handelsvolumen, das die Anzahl der während eines bestimmten Zeitraums gehandelten Aktien misst, kann dabei helfen.
Auch wenn Schwankungen des Handelsvolumens allein nicht ausreichen, um Veränderungen in einem Trend zu erkennen, können sie doch ein Gefühl dafür vermitteln, wie viel Kraft hinter einer Bewegung steckt.
Als Faustregel gilt, dass jeder Kursausbruch oder Trend, der von einem überdurchschnittlichen Volumen begleitet wird, als bedeutender angesehen werden kann als Kursbewegungen, die nicht davon begleitet werden.
Im Folgenden erfahren Sie, wie Sie Volumenindikatoren für Ihre Trading-Strategie nutzen können.
Wonach Trader suchen
Wenn Kurs und Volumen steigen, kann das darauf hindeuten, dass Trader wirklich auf eine Kursbewegung setzen.
Im Gegensatz dazu kann ein unterdurchschnittliches und/oder abnehmendes Volumen einen Mangel an Enthusiasmus signalisieren, obwohl der Kurs dabei steigen kann. Hier haben wir eine Divergenz von Kurs und Volumen.
Bullische Signale aus dem Handelsvolumen
Im Folgenden finden Sie einige gängige Möglichkeiten, das Handelsvolumen zur Bestätigung eines Aufwärtstrends zu nutzen, sowie ein Beispiel dafür, wie das Volumen einen Preistrend untergraben kann.
Ausbruch nach oben mit überdurchschnittlichem Volumen
Wenn der Kurs einen Widerstand durchbricht, wird der Ausbruch im Allgemeinen als bedeutender angesehen, wenn das Volumen überdurchschnittlich hoch ist.
Ein Ausbruch bei geringem Volumen deutet darauf hin, dass der Enthusiasmus für den Kursanstieg möglicherweise nicht groß genug ist und es schnell zu einem Preisrückgang kommen kann.
[++] Uptrend + hohes Volumen
Ein Aufwärtstrend, der mit einem steigenden und/oder überdurchschnittlichen Volumen einhergeht, deutet darauf hin, dass die Begeisterung der Anleger für diese Aktie oder diesen Vermögenswert groß ist, was zu weiteren Käufen und noch höheren Preisen führen könnte.
[+-] Uptrend ohne steigendes Volumen
Ein Aufwärtstrend ohne steigendes und/oder überdurchschnittliches Volumen deutet auf begrenzte Begeisterung der Anleger hin. Der Kurs könnte zwar weiter steigen, aber viele Volumen-Trader werden früher oder später verkaufen und den Kurs drücken.
Abwärtstrend-Signale vom Handelsvolumen
Im Folgenden finden Sie einige gängige Möglichkeiten, das Volumen zur Bestätigung einer rückläufigen Kursbewegung zu nutzen, sowie ein Beispiel dafür, wie das Volumen einen Preistrend untergraben kann.
[–] Ausbruch nach unten + hohem Volumen
Wenn der Kurs unter ein Unterstützungsniveau bricht, wird der Durchbruch im Allgemeinen als bedeutender angesehen, wenn das Volumen überdurchschnittlich hoch ist und sich der Ausverkauf fortsetzen kann.
Ein Ausbruch bei geringem Volumen deutet auf mangelnden Enthusiasmus hin.
[- +] Abwärtstrend – abnehmendes Volumen
Ein Abwärtstrend ohne steigendes und/oder überdurchschnittliches Volumen deutet darauf hin, dass die Bedenken der Anleger begrenzt sind. Während der Kurs der Aktie möglicherweise weiter fällt, können Händler, die die Volumenanalyse nutzen, beginnen, die Aktie zu verfolgen und auf Anzeichen für eine Erholung zu achten, die durch ein wieder steigendes Volumen unterstützt wird.
DIE BESTEN VOLUMENINDIKATOREN IM DAYTRADING
In dieser Liste werden die Details der einzelnen Indikatoren relativ kurz gehalten, da wir sie bereits zuvor ausführlich behandelt haben. Sie können die Links verwenden, um weitere Einzelheiten über die Indikatoren zu erfahren.
On-Balance-Volumen
Der On-Balance-Volumen-Indikator, allgemein als OBV bezeichnet, wird verwendet, um Aktien zu finden, die einen starken Anstieg des Volumens verzeichnen, ohne dass sich der Aktienkurs wesentlich verändert.
Diese OBV-Strategie wurde von Joseph Granville entwickelt, der als eine wichtige Figur im Bereich der technischen Indikatoren gilt.
Der OBV-Indikator steigt oder fällt, bevor die tatsächlichen Preise der Vermögenswerte angezeigt werden.
Bei Verwendung des On-Balance-Volumens ist ein neuer Höchststand ein Zeichen für die Stärke der Bullen und die Schwäche der Bären, was zu einer Kaufgelegenheit führt.
Auf der anderen Seite ist ein neuer Tiefstand des On-Balance-Volumens ein Zeichen für einen Bärenmarkt.
Wenn das On-Balance-Volumen ein Signal anzeigt, das von den aktuellen Kursen abweicht, handelt es sich um eine Kursverschiebung oder Divergenz.
Wenn institutionelle Anleger mit dem Kauf von Aktien beginnen, besteht eines ihrer Ziele darin, den Preis nicht in die Höhe zu treiben, damit sie ihren durchschnittlichen Einstiegspreis so niedrig wie möglich halten können.
In diesem Fall erweist sich der OBV-Indikator als äußerst nützlich. Bevor wir uns einem Beispiel zuwenden, ist es wichtig zu wissen, dass der Indikator berechnet wird, indem das Volumen zum vorherigen OBV-Wert addiert wird, wenn der letzte Schlusskurs größer ist als der vorherige Schlusskurs.
Wenn der Schlusskurs niedriger ist als der vorherige, wird das Volumen vom vorherigen OBV-Wert abgezogen.
Beispiel OBV Indikator im Volumen Trading: Microsoft Aktie 2014
Wie Sie aus dem Chart der Microsoft Aktie (MSFT) ersehen können, bewegte sich der Kurs Ende 2013 und Anfang 2014 seitwärts zwischen 34,80 $ und 37,00 $. [1]
Beachten Sie, dass der OBV-Indikator während dieses Zeitraums stark nach oben tendierte. [2]
Das steigende OBV deutet darauf hin, dass die Händler die Aktie positiv bewerteten, und ein Aktien-Screener für steigende OBV-Werte hätte es aktiven Händlern ermöglicht, frühzeitig vor dem Anstieg einzusteigen und bis auf 41,66$ gehen [3], während der OBV-Indikator hoch blieb.
Volumen nach Preis
Eine weitere gängige Volumen Trading-Strategie ist die Verwendung des Indikators “Volumen nach Preis“.
In den meisten Fällen wird das Volumen am unteren Rand eines Charts eingezeichnet, wie in den obigen Beispielen gezeigt.
Im Falle des Preisvolumens wird es auf der vertikalen Achse aufgetragen, so dass sich der Händler ein Bild vom gehandelten Volumen zu verschiedenen Preispunkten machen kann.
Niveaus mit extremem Volumen können verwendet werden, um Bereiche zu identifizieren, in denen das intelligente Geld beschlossen hat, eine Position aktiv zu verfolgen.
Starke Volumenbewegungen zu wichtigen Kurspunkten werden von aktiven Händlern oft genutzt, um wichtige Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren, und können in Kombination mit anderen Indikatoren strategische Kauf-/Verkaufssignale erzeugen.
VWAP
Der volumengewichtete Durchschnittspreis (Volume-Weighted Average Price, VWAP) ist ein beliebter Indikator unter Daytradern. Wie der Name schon sagt, versucht der Indikator, den volumengewichteten Durchschnittspreis eines Vermögenswerts in einer bestimmten Sitzung zu ermitteln.
Dazu wird der Durchschnittspreis der Schlusskurse während des Zeitraums ermittelt, wobei Perioden mit relativ hohem Volumen stärker berücksichtigt werden.
Im Allgemeinen kaufen Trader einen Vermögenswert, wenn der Kurs über dem VWAP-Indikator liegt, und verkaufen ihn, wenn er den Indikator nach unten durchkreuzt.
Sie können den VWAP-Indikator verwenden, um Ausbrüche und Umkehrungen zu handeln und um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren.
Volumengewichteter gleitender Durchschnitt (VWMA)
Der VWMA ist einer der verschiedenen Arten von gleitenden Durchschnitten. Die anderen gängigen Arten von gleitenden Durchschnitten sind unter anderem exponentielle, einfache, gewichtete und geglättete Durchschnitte. Wie der Name schon sagt, ist der VWMA-Indikator ein MA-Typ, der das Volumen einbezieht.
Er ähnelt dem Indikator des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA), mit dem einzigen Unterschied, dass er einen Volumenaspekt enthält. Bei seiner Berechnung wird jedem Preis während des Zeitraums ein bestimmtes Gewicht zugewiesen. So werden beispielsweise der Preis und das Gewicht des Vermögenswerts auf allen Ebenen der Berechnung berücksichtigt.
Händler können den VWMA-Indikator genau wie andere gleitende Durchschnitte verwenden. Sie können ihn verwenden, um bullische und bearische Crossovers zu erkennen. Sie können ihn auch zur Trendverfolgung und zum Auffinden von Umkehrungen verwenden.
Das nachstehende Diagramm zeigt den 20- und 50-Tage-VWMA für die BMW-Aktie.
Geldfluss-Index (MFI)
Der Money Flow Index (MFI) ist ein Indikator, der dem Relative Strength Index (RSI) sehr ähnlich ist. Bei der Anwendung in einem Diagramm handelt es sich um eine einzelne Linie, die überkaufte und überverkaufte Niveaus aufweist.
Der Indikator wurde von Gene Quong entwickelt und wird in mehreren Schritten berechnet. Zunächst muss man den typischen Preis berechnen, indem man den Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs addiert und dann durch drei teilt.
Zweitens berechnet man den rohen Geldfluss, indem man den typischen Preis mit dem Volumen multipliziert. Anschließend wird das Geldflussverhältnis ermittelt. Der MFI wird dann berechnet, indem man 100 minus 100/(1+ Money Flow Ratio) sagt.
Da der MFI-Indikator dem RSI ähnelt, können Sie ihn auf ähnliche Weise verwenden. Sie können ihn verwenden, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu finden. Sie können ihn auch verwenden, um bullische und bärische Divergenzen zu finden. Einige Händler verwenden ihn auch zur Trendverfolgung. Das unten stehende Diagramm zeigt, wie der MFI-Indikator aussieht.
AKKUMULATION/DISTRIBUTION (A/D)
Der A/D-Indikator wurde von Marc Chaikin entwickelt. Das Ziel des Indikators ist es, herauszufinden, ob ein Vermögenswert akkumuliert (gekauft) oder distribuiert (verkauft) wird. Als Händler sollten Sie immer einen Vermögenswert kaufen, der akkumuliert wird, und einen leerverkaufen (shorten), der verteilt (distribuiert) wird.
Der Indikator wird berechnet, indem zunächst der Geldflussmultiplikator und dann das Geldflussvolumen betrachtet werden. In der letzten Phase erhält man die ADL-Linie.
Dies ist ein weiterer sehr wichtiger Volumenindikator, der die Eröffnungs- und Schlusskurse der Vermögenswerte berücksichtigt.
Wenn der Akumulations-/Distribution-Indikator (A/D-Indikator) eine positive Zahl anzeigt, ist dies ein Hinweis darauf, dass die Preise höher waren als bei der Eröffnung. Wenn die Zahl negativ ist, bedeutet dies das Gegenteil.
Eine große Spanne zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs ist ein Indikator dafür, dass der AD stark ist.
Es ist jedoch sehr wichtig, die Muster der A/D-Höchst- und Tiefstwerte zu beachten. Denn wenn ein Markt höher eröffnet und niedriger schließt, ist dies ein Zeichen für einen niedrigeren Aufwärtstrend des Marktes.
Für einen Daytrader ist das Volumen als psychologischer Schlüsselindikator sehr wichtig. Es zeigt an, wann die Händler auf dem Markt ängstlich sind (was zu einem Ausverkauf führt) und wann sie optimistisch sind (was zu einem Kursanstieg führt).
Es kann jedoch vorkommen, dass das Volumen eines Vermögenswerts ansteigt, bevor es zu einem Ausverkauf kommt, der zu einer starken Ablenkung führt. In diesen Fällen ist es sehr wichtig, die Volumenindikatoren mit anderen technischen und fundamentalen Indikatoren zu kombinieren.
Klinger-Oszillator
Dieser von Stephen Klinger entwickelte Indikator hilft Händlern bei der Vorhersage langfristiger Trends im Geldfluss und zeigt gleichzeitig kurzfristige Schwankungen an. Er kann auch zur Vorhersage von Umkehrbewegungen verwendet werden. Wenn der Indikator in einem Diagramm angewendet wird, besteht er aus zwei Linien unterschiedlicher Farbe.
Sie können den Klinger-Oszillator auf verschiedene Weise einsetzen. Erstens können Sie ihn verwenden, um Umkehrungen zu erkennen.
Umkehrungen treten in der Regel auf, wenn sich die beiden Linien des Indikators überkreuzen.
Zweitens können Sie ihn zur Trendverfolgung einsetzen und ihn auch mit anderen technischen Indikatoren kombinieren.
Andere Volumenindikatoren
Es gibt mehrere andere beliebte Volumenindikatoren auf dem Markt. Einige davon haben wir hier nicht erwähnt: der negative Volumenindex-Indikator, die Volumina und der Kraftindex.
Was ist ein gutes Durchschnittsvolumen für eine Aktie?
Manche mögen sich fragen, ob ein höheres Handelsvolumen für Aktien gut ist. Es gibt keine klare Definition dafür, was ein gutes Volumen für Aktien ist. In der Tat kann das Volumen manchmal aus Gründen wie Aktiensplits oder Nachrichten steigen.
Stattdessen ist es sinnvoller, das Volumen als Teil des Gesamtbildes zu betrachten, wenn es darum geht, eine bestimmte Aktie zu bewerten. Händler verwenden das Volumen in der Regel in Kombination mit anderen Faktoren, z. B. ob der Kurs sinkt oder steigt und wie hoch die Volatilität ist.
Was ist ein gutes Trading-Volumen?
Ein gutes Handelsvolumen für ein Wertpapier ist schwer zu definieren, da der Wert des Handelsvolumens erst im Zusammenhang mit anderen Indikatoren wie der Kursrichtung und der Volatilität ins Spiel kommt. Jedes Volumen, das Anlegern einen spezifischen Einblick in die Kursentwicklung eines Wertpapiers (und ein Gefühl für das Handelsinteresse an diesem Wertpapier) vermittelt, kann als gutes Handelsvolumen betrachtet werden.
Was bedeutet ein hohes Trading-Volumen?
Ein hohes Handelsvolumen (im Vergleich zu früheren Messungen dieses Volumens), das mit steigenden Preisen oder einem Aufwärtstrend einhergeht, kann ein starkes Interesse der Käufer an einem Wertpapier signalisieren.
Andererseits kann ein hohes Handelsvolumen, das mit fallenden Kursen oder einem Abwärtstrend einhergeht, ein Zeichen für die Besorgnis der Anleger sein. Dies kann zu mehr Verkäufen und noch niedrigeren Preisen führen. Ein hohes Handelsvolumen könnte auch auf einzelne Nachrichten oder Ereignisse im Zusammenhang mit dem Unternehmen, zu dem die Aktie gehört, hinweisen.
Ist ein niedriges Handelsvolumen bullish oder bearish?
Das Handelsvolumen ist definiert als die Anzahl der in einem bestimmten Zeitraum gehandelten Aktien. Ein niedriges Handelsvolumen kann also auf ein mangelndes Kauf- oder Verkaufsinteresse hinweisen. Das bedeutet, dass ein niedriges Volumen in einem Abwärtstrend bullish sein kann. Es könnte bearish sein, wenn es in einem Aufwärtstrend festgestellt wird.
ZUSAMMENFASSUNG ZU DEN VOLUMEN-INDIKATOREN
Das Volumen ist ein sehr wichtiges Konzept beim Handel, insbesondere um die Stärke eines Trends zu verstehen. Wird es vernachlässigt, kann dies oft zu falschen Entscheidungen führen. Wir haben uns die gebräuchlichsten, aber auch die effektivsten Indikatoren angesehen, die uns helfen können, Ein- und Ausstiegspunkte oder Chancen für Leerverkäufe zu erkennen.
- Das Handelsvolumen ist die Gesamtzahl der Aktien eines Wertpapiers, die während eines bestimmten Zeitraums gehandelt werden.
- Anleger nutzen das Handelsvolumen häufig, um die Existenz oder Fortsetzung eines Trends oder eine Trendumkehr zu bestätigen.
- Das Handelsvolumen kann Anlegern ein Signal zum Einstieg in den Markt geben.
- Das Handelsvolumen kann auch signalisieren, wann ein Anleger aufgrund geringer Aktivität Gewinne mitnehmen und ein Wertpapier verkaufen sollte.
- Verwenden Sie das Handelsvolumen nicht allein, sondern in Verbindung mit anderen Indikatoren, um einen Einblick in die Trendrichtung und den Zeitpunkt des Handels zu erhalten.
Wie immer empfehlen wir Ihnen, die Indikatoren in einem Demokonto auszuprobieren und denjenigen zu finden, der am besten zu Ihrer Handelsstrategie passt.
VORTEILE DER VOLUMEN TRADING-STRATEGIE
Volumenhöchststände sind aussagekräftige Indikatoren, da sie den Umfang des Interesses widerspiegeln, das bei einem bestimmten Kursniveau seinen Höhepunkt erreicht.
Volumenindikatoren sind marktneutral, d. h. sie können ebenso zuverlässig auf einen Kursrückgang wie auf einen Kursanstieg hinweisen.
Sie sind ein bewährter Indikator. Da sie seit Jahren verwendet werden, sind sie ein Signal, auf das viele Anleger und Händler achten, und das an sich kann sich in Bezug auf ihre Wirksamkeit selbst bestätigen.
Momente extremen Volumens, die mit dramatischen Kursbewegungen einhergehen, können dazu führen, dass sich die Märkte aus der Finanzpresse in den Mainstream-Nachrichtenstrom bewegen. Wenn passive Anleger dadurch zu Käufen oder Verkäufen veranlasst werden, verleiht dies dem sich bildenden Trend mehr Schwung.
Der Handel mit Trends ist der Schlüssel zu einer positiven Rendite. Tage mit hohen Umsätzen treten häufig dann auf, wenn ein alter Trend zu Ende geht und sich ein neuer bildet. Wer zu Beginn eines Trends einsteigt, maximiert das Gewinnpotenzial, da die Positionen länger laufen.
Viele preisbasierte technische Indikatoren sind dadurch eingeschränkt, dass es sich um nachlaufende Indikatoren handelt. Sie zeigen an, wo sich der Kurs befunden hat, und nicht, wohin er sich entwickelt. Ein Anstieg des Volumens deutet darauf hin, dass sich in diesem Moment etwas tut, und daher ist das Volumen eher ein Frühindikator als der Preis.
Systematische Trendfolgestrategien machen einen immer größeren Teil der Handelsaktivitäten aus. Algo-basierte Hedge-Fonds, die Trendstrategien verfolgen, beziehen eine ganze Reihe von Datenpunkten ein, wenn sie entscheiden, ob sie handeln oder nicht. Eine dieser Messgrößen ist das Volumen. Wenn also einige der größten Marktteilnehmer das Volumen als Richtschnur verwenden, ist es sinnvoll, dass auch kleinere Händler dies tun.
Disziplin ist ein Schlüsselelement des erfolgreichen Handels. Volumen Trading-Strategien helfen Anfängern, der Versuchung zu widerstehen, zu früh in den Handel einzusteigen und falsche Signale anderer Indikatoren zu vermeiden.
Die Überwachung des Volumens kann Händlern helfen, sich im Kalenderjahr zurechtzufinden. In den Sommermonaten bilden sich weniger neue Trends heraus, und wenn die Volumina in dieser Zeit gedämpft sind, können auf einer Handelsspanne basierende Strategien besser geeignet sein als solche, die auf Ausbrüchen basieren.
Die Überwachung des Volumens kann Händler dazu anregen, neue Fähigkeiten zu entwickeln und nach anderen Erklärungen für Marktbewegungen zu suchen. Märkte mit geringem Volumen, die einen Kursausbruch erleben, wie z. B. bei der Santa Claus Rally, lassen sich durch andere Faktoren erklären als durch einen langfristigen Trend, der sich auf der Grundlage der Fundamentaldaten bildet.
Der Schlüssel zum Erfolg liegt darin, bei einem Ausbruch die richtige Entscheidung zu treffen, zu Beginn eines Trends einzusteigen und mit der Marktdynamik zu handeln – und nicht gegen den Trend!
Das Volumen kann auch genutzt werden, um das Ende eines Trends zu erkennen und einen Zeitpunkt für den Ausstieg aus einer Position zu finden.
NACHTEILE DER VOLUMEN TRADING STRATEGIE
Volumenindikatoren bestätigen, dass etwas im Gange ist, aber nicht unbedingt, ob sich der aktuelle Trend umkehren wird oder ob sich der Preis nur durch ein beträchtliches Preisunterstützungs-/Widerstandsniveau bewegt.
Nicht nur die Richtung wird nicht bestätigt, sondern auch das OBV und das Volumen sind nur begrenzt in der Lage, Einstiegs-, Ausstiegs- und Stop-Loss-Niveaus zu liefern.
OBV- und Trade-by-Volume-Indikatoren werden von einigen Brokern kostenlos zur Verfügung gestellt, doch bei anderen bleiben die Tools hinter einer Bezahlschranke und erfordern eine Anmeldung für ein Premium-Konto bei Tradingview.
Ein dramatischer Anstieg des Volumens kann ein Zeichen für eine Marktpanik sein. Es kann durchaus sein, dass der Volumenindikator korrekt ist, aber der Handel mit Märkten mit hoher Volatilität birgt zusätzliche Risiken, insbesondere die Gefahr, dass Emotionen das Urteilsvermögen vernebeln.
Auch wenn die technische Analyse im Mittelpunkt der Strategie steht, müssen auch fundamentale Faktoren berücksichtigt werden. Wenn die Volumenspitze auf ein plötzliches geopolitisches Ereignis oder eine Gewinnankündigung zurückzuführen ist, dann ist es weniger wahrscheinlich, dass es sich um ein OBV-ähnliches Signal handelt, das zeigt, dass echtes Geld über einen bestimmten Zeitraum eine Position aufbaut.
ANDERE STRATEGIEN, DIE GUT MIT VOLUMEN-INDIKATOREN FUNKTIONIEREN
Volumen Trading-Strategien eignen sich hervorragend als klarer Indikator für einen potenziellen Ausbruch, aber alle Indikatoren profitieren davon, wenn sie in Verbindung mit anderen verwendet werden. Unabhängig von Ihrem Handelsstil kann die Einbeziehung von Signalen aus den nachstehenden Strategien die Handelsleistung verbessern:
- Swing-Tiefs
- Geldfluss-Index
- Gleitende Durchschnitte
- RSI
- Handelsvolumina
- Fibonacci-Niveaus
- MACD
Bei der Überlegung, was man sonst noch in eine volumenbasierte Strategie einbeziehen sollte, lohnt es sich auch, den gewählten Zeitrahmen zu hinterfragen. Die Anpassung der Chart-Zeitrahmen von einer Stunde über einen Tag bis hin zu einer Woche kann eine andere Sicht auf die Situation bieten.
DIE QUINTESSENZ
Erfolgreiches Handeln basiert darauf, die Richtung zu erkennen, in die sich der Großteil des Marktes bewegt, und volumenbasierte Strategien bieten einen Anhaltspunkt für Stimmungsumschwünge. Ein potenzielles Risiko besteht darin, dass eine Volumenspitze darauf zurückzuführen ist, dass ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau getestet wird, und nicht darauf, dass sich eine vollständige Umkehr bildet. Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Volumenstrategien zwar auf ein Marktgeschehen hinweisen können, die Umwandlung in Kurseinstiegspunkte jedoch die Verwendung anderer Indikatoren erfordert.
Das Volumen ist eine wichtige Kennzahl, die es zu beachten gilt. Viele andere Strategien, wie z. B. Trendlinienausbrüche, funktionieren effektiver, wenn das Volumen in den Entscheidungsprozess einbezogen wird. Strategien, die das Volumen als primären Indikator verwenden, wie OBV und Trade by Volume, sind in der Regel in ruhigeren Märkten effektiver, wenn es einfacher ist, die Bewegungen des “echten Geldes” zu erkennen. Wenn sie jedoch funktionieren, können sie eine Chance bieten, in einen Trend gleich zu Beginn seiner Bewegung einzusteigen.
Die 7 größten Risiken beim Handel von Penny Stocks mit geringem Volumen
Ein erheblicher Prozentsatz der Aktien wird nur sehr wenig gehandelt. Diese Aktien werden unregelmäßig oder mit geringem Volumen gehandelt. Anleger sollten sich der beträchtlichen Risiken bewusst sein, die der Handel mit diesen meist Penny Stocks mit geringem Handelsvolumen mit sich bringt. Im Folgenden gehen wir auf sieben der größten Gefahren ein.
Es besteht keine Notwendigkeit, in Aktien mit geringen Umsätzen zu investieren. Die meisten Anleger sind mit ETFs, Investmentfonds und großen börsennotierten Unternehmen besser dran.
Geringe Liquidität macht den Handel schwierig
Ein Risiko bei Aktien mit geringen Umsätzen ist die mangelnde Liquidität, die für Aktienhändler von entscheidender Bedeutung ist. Liquidität ist die Fähigkeit, ein Wertpapier auf dem Markt schnell zu kaufen oder zu verkaufen, ohne dass sich der Preis ändert. Das bedeutet, dass Händler in der Lage sein sollten, eine Aktie, die zu einem Preis von 25 Dollar pro Aktie gehandelt wird, in großen Mengen, z. B. 100.000 Stück, zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass der Preis von 25 Dollar pro Aktie überschritten wird.
Eine geringe Liquidität kann auch für Kleinanleger problematisch sein, da sie zu einer hohen Geld-Brief-Spanne führt. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist ein gutes Maß für die Liquidität. Generell gilt, dass Vielhändler bei geringer Liquidität oft Geld verlieren.
Herausforderungen bei der Gewinnmitnahme
Ein geringes Handelsvolumen deutet auf das Interesse einiger weniger Marktteilnehmer hin, die dann eine Prämie für den Handel mit solchen Aktien verlangen können. Selbst wenn man auf nicht realisierten Gewinnen bei diesen Aktien sitzt, ist es unter Umständen nicht möglich, die Gewinne zu realisieren.
Nehmen wir an, Sie haben vor einem Jahr 10.000 Aktien eines Unternehmens zu einem Preis von 10 $ pro Aktie gekauft und der Kurs ist dann auf 13 $ gestiegen. Sie sitzen also auf einem nicht realisierten Gewinn von 30 %. Sie würden Ihre 10.000 Aktien gerne verkaufen und den Gewinn mitnehmen. Wenn das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen dieser Aktie nur 100 Stück beträgt, wird es einige Zeit dauern, 10.000 Stück zum Marktpreis zu verkaufen.
Der Verkauf Ihrer Aktien kann sich auch auf die Preise einer Aktie mit geringem Volumen auswirken. Wird der Markt mit einem großen Angebot an Aktien überschwemmt, können die Preise erheblich fallen, wenn die Nachfrage auf einem konstant niedrigen Niveau bleibt.
Manipulative Market Maker
Market Maker, die in Aktien oder Derivaten mit geringem Volumen aktiv sind, können die geringe Liquidität zu ihrem Vorteil nutzen. Sie sind sich bewusst, dass die geringe Liquidität der Aktie bedeutet, dass sie Käufer ausnutzen können, die eifrig in den Markt ein- und aussteigen wollen.
Ein Market Maker könnte beispielsweise ein Angebot für 100 Aktien in der Nähe des letzten Verkaufspreises und ein Angebot für 1.000 Aktien 10 % unter diesem Preis abgeben. Wenn jemand naiv versucht, 1.000 Aktien zum Marktpreis zu verkaufen, erhält er möglicherweise nur für die ersten 100 Aktien den erwarteten Preis und für die restlichen 10 % weniger. Wenn Sie diese Verluste vermeiden wollen, müssen Sie bei Aktien mit geringem Volumen Limit-Order verwenden.
Verschlechterung des Rufs des Unternehmens
Obwohl niedrige Handelsvolumina bei Aktien aller Preissegmente zu beobachten sind, sind sie bei Microcap-Unternehmen und Penny Stocks besonders häufig. Viele dieser Unternehmen werden im Freiverkehr gehandelt, wo sie den Anlegern nicht so viele Informationen zur Verfügung stellen müssen wie an den großen Börsen notierte Unternehmen. Oft sind solche Unternehmen neu und haben noch keine Erfolgsbilanz vorzuweisen.
Niedrige Handelsvolumina können ein Hinweis auf einen sich verschlechternden Ruf des Unternehmens sein, was sich wiederum auf die Rendite der Aktie auswirken wird. Es kann auch ein Hinweis auf ein relativ neues Unternehmen sein, das seinen Wert erst noch unter Beweis stellen muss.
Ungewissheit über das Gesamtbild
- Was sind die wahren Gründe für das geringe Handelsvolumen der Aktie?
- Warum gibt es kein Interesse oder kein breiteres Publikum für den Handel mit dieser Aktie?
- Was ist ein angemessener Preis für diese Aktie?
- Sind die Preise hoch, weil jemand in letzter Zeit viele Aktien gekauft hat, oder ist es andersherum?
- Sind die Preise niedrig, weil ein großer Investor Aktien auf den Markt geworfen hat?
- Ist das Unternehmen in irgendwelche Unregelmäßigkeiten verwickelt, die seine Aktien für die meisten Händler zu riskant machen?
Der Mangel an Transparenz und die Schwierigkeit der Preisermittlung machen es schwierig, das Gesamtbild bei Aktien mit geringem Volumen zu erkennen.
Anfälligkeit für Werbung
Die Promotoren eines Unternehmens sind am besten über die realistischen Bewertungen einer Aktie informiert. Geringe Handelsvolumina führen oft zu vorübergehenden Perioden künstlich überhöhter Preise. Dies ermöglicht es den Promotoren, ihre großen Aktienbestände an gewöhnliche Anleger abzustoßen.
Manchmal kann diese Situation die Grenze von völlig legaler Eigenwerbung zu illegalem Pump-and-Dump-Betrug überschreiten.
Anfälligkeit für Marketing-Fehlverhalten
Unehrliche Makler und Verkäufer finden in solchen Aktien mit geringem Volumen ein hervorragendes Mittel, um Kaltakquise zu betreiben und zu behaupten, sie hätten Insiderinformationen über den nächsten so genannten Tenbagger. Andere Praktiken beinhalten die Herausgabe betrügerischer Pressemitteilungen, um über die Aussichten auf hohe Renditen zu lügen. Viele Einzelanleger können solchen Praktiken zum Opfer fallen.
Die Quintessenz
Die Realität sieht so aus, dass Aktien mit geringen Umsätzen in der Regel aus einem sehr guten Grund nicht gehandelt werden – nur wenige Menschen wollen sie haben. Aufgrund ihrer mangelnden Liquidität sind sie schwer zu verkaufen, selbst wenn die Aktie an Wert gewinnt. Außerdem sind sie anfällig für Kursmanipulationen und attraktiv für Betrüger.
Händler und Anleger sollten vor dem Kauf von Aktien mit geringem Handelsvolumen Vorsicht walten lassen und eine Due-Diligence-Prüfung durchführen.
Radeks Volumen Trading Strategie RVTS
Ich habe mich in letzter Zeit verstärkt mit Volumen Trading beschäftigt und bin hier auf ein paar interessante Szenarien gestoßen, die ich dir hier vorstellen möchte.
1. Wir schauen nach extrem hohen Volumen im Tageschart.
Das Volumen sollte locker das 5 bis 10-fache des vorherigen Tagesvolumen betragen.
2. Wir suchen nach Aktien mit geringer Marktkapitalisierung
Damit solche Unterschiede zustande kommen, sollte eine Aktie eine geringe Marktkapitalisierung haben, da Large Caps Aktien wie im DAX oder Dow Jones jeden Tag sehr viel Handelsvolumen aufweisen und ein Volumenanstieg von 500 oder sogar 1000% sehr selten bis unmöglich ist.
Ideal für Volumen-Unterschiede sind also Aktien, die nicht jeden Tag in den Medien sind, wie z.B. Aktien aus dem MDax oder SDax sowie dem amerikanischen Russel2000.
Mit einem Tool wie Tradingview kann man im Aktien-Screener nach Marktkapitalisierung filtern.
Hier stellen wir einfach eine Marktkapitalisierung von maximal 10 Mrd. ein.
Besonders eindrucksvoll sieht man das im Chart der SGL-Carbon-Aktie.
Am 7. Juni stieg das Volumen rasant an und katapultierte den Kurs der SGL Carbon-Aktie ebenfalls stark nach oben.
Außerdem wurde die blaue EMA200-Linie durchbrochen. Für viele ein klares Kaufsignal!
Das bestätigte sich am Folgetag, als das Volumen weiter zunahm und der Kurs noch weiter stieg.
Für Day-Trader, die die Aktie nur einen Tag halten, war das ein großer Zahltag.
Allerdings sehen wir hier etwas erstaunliches.
Nach zwei extrem hohen Tagesvolumina in Folge, fiel der Kurs am 3. Tag, obwohl das Volumen weiterhin hoch war (wesentlich höher als vor dem ersten Volumen-Anstieg!).
Dennoch stieg der Aktienkurs nicht weiter! Was sagt uns das?
Mit viel Kauf-Volumen wurde ein Limit erreicht, bei dem es nicht weiter geht. Verkäufer sind verstärkt in den Markt eingetreten und sorgen jetzt dafür, dass der Kurs fällt.
Der starke Volumen-Anstieg signalisierte also für Swing-Trader einen Höhepunkt und damit ein VERKAUFSSIGNAL!
Nochmal Schritt-für-Schritt:
- Volumen-Explosion: Das Tagesvolumen ist wesentlich höher als am Tag zu vor!
- Der Aktienkurs steigt stark an: Es gibt sehr viele Käufer.
- Der Kurs durchbricht im Tageschart die EMA200-Linie
- Day-Trader gehen long
- Der Kurs steigt am nächsten Tag höher ein (Over-Night-Gap)
- Das Kaufvolumen steigt sogar noch mehr an Tag 2
- Der Kurs steigt weiter (aber nicht mehr so stark)
- Am 3. Tag öffnet der Kurs niedriger als er am Tag vorher geschlossen hatte (1. Verkaufs-Signal)
- Das Volumen sinkt, ist aber immer noch höher als vor der Explosion (2. Verkaufs-Signal)
- An Tag 4 eröffnet der Kurs wieder niedriger als er am Tag vorher geschlossen hatte (3. Verkaufs-Signal)
- Der Kurs fällt wieder nach 3 steigenden Tagen zum Tagesende
- Das Volumen ist fast so hoch wie am Vortag.
- Spätestens hier kann man Short gehen, wenn der Kurs unter den Tiefstand von Tag 4 sinkt.
- Als Stop-Loss setzen wir den Höchststand. Sollte der Kurs wieder steigen, verlieren wir -6%.
- Als Ziel setzen wir die EMA50-Linie. Das Chancen-Risiko-Verhältnis sollte mindestens 1:1 betragen. Bei -6% Verlust also mindestens +6% Gewinn. Bis zur EMA50-Linie sind es aber sogar wesentlich mehr: 2,8 (bzw. +17%)
- Der Kurs fällt und durchbrechen nach 14 Tagen die EMA50-Linie nach unten. Das Ziel ist erreicht mit +12% Gewinn. Am Tagesende sogar +14,50%.
- Würden wir den Trade noch weiterlaufen lassen, wären beim Schnittpunkt der EMA50-Linie zum Zeitpunkt des Shorts sogar +17% Gewinn drin gewesen.
Zusammenfassung von Radeks Volumen Trading Strategie
- erhöhtes Volumen (mind. 5 x mehr als am Vortag)
- In Gegenrichtung traden: Hoch = short / Tief = long
- Stop-Loss: Hoch / Tief
- Ziel: EMA50-Linie
Aktuelles Beispiel
Ich habe die SGL-Carbon-Aktie nicht zufällig als Beispiel gewählt!
- Wir haben am 14. September eine Volumen-Explosion.
- Die SGL-Carbon-Aktie ist im Vergleich zum Vortag um -12% gefallen.
- Dabei hat die Aktie die EMA50-Linie durchbrochen
- Auch die EMA200-Linie ist aktuell (Stand: 14 Uhr) nach unten durchbrochen.
- Allerdings bildet sich um 6,50 Euro ein Support-Level aus
- dieser Tiefpunkt wurde schon mehrmals zuvor erreicht
Wir gehen davon aus, dass der Tiefpunkt erreicht ist und bald wieder verstärkt Käufer in den Markt kommen.
Wir warten auf das Tagesende und gehen vor Börsenschluss um 17 Uhr LONG.
Den Stop-Loss setzen wir beim Tiefpunkt von 6,50 Euro. [5]
Das Ziel ist der aktuelle Stand der EMA50-Linie [3], der sich aber bei steigenden Kursen nach oben schieben wird.
Wir planen ein Zeitfenster von maximal 4 Wochen ein.
Bei einem Risiko von 2% können wir einen Hebel bis zu 10 wählen, um einen Verlust von maximal 20% zu haben, falls es schief geht. In diesem Bereich lassen sich Verluste mit Gewinnen in gleicher Höhe noch relativ gut ausgleichen.
Auf der anderen Seite beträgt die Gewinnchance mit einem 10er-Hebel fas +60%.
Wir testen diese Volumen-Trading-Strategie aktuell und werden die Ergebnisse hier veröffentlichen.
Radek Vegas ist ein erfahrener Autor, der ein Studium in Germanistik absolviert und als Videoproduzent gearbeitet hat. Seit einem Jahrzehnt widmet er sich intensiv dem Online-Marketing und hat zu zahlreichen seiner Hobbys Webseiten und YouTube-Kanäle erstellt. Im Jahr 2020 begann er, sich im Bereich Finanzen weiterzubilden, und gründete die Webseite Trendbetter.de sowie den dazugehörigen YouTube-Kanal. Sein Ziel ist es, seine Erkenntnisse gebündelt an einem Ort zu sammeln, um anderen dabei zu helfen, von seinem Wissen zu profitieren.
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