Die besten Kupfer-Aktien kaufen 2023

Die Kupferindustrie besteht aus Unternehmen, die sich mit der Exploration, Gewinnung, Erschließung und Produktion von Kupfer, einem der am häufigsten verwendeten Metalle, befassen. Die Kupfernachfrage ist eng an die Konjunkturzyklen gebunden, da es für eine Vielzahl von Anwendungen verwendet wird, darunter Bauwesen, Elektronik, Industriemaschinen, Transport, Stromerzeugung und -übertragung.

Marktteilnehmer, die in Kupfer investieren möchten, haben mehrere Möglichkeiten. Sie können es in physischer Form halten, indem sie Kupferbarren oder -münzen kaufen; sie können Kupfer-Futures kaufen; sie können Kupfer-ETFs oder Investmentfonds kaufen, die Kupfer und andere Edelmetalle enthalten; und sie können auch direkt Kupfer-Aktien kaufen.

Zu den größten Namen in diesem Sektor gehören Freeport-McMoRan Inc., die australische OZ Minerals Ltd. und die chinesische Zijin Mining Group Co. Ltd.

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Kupfer-Aktien, die durch den Global X Copper Miners ETF (COPX) repräsentiert werden, haben sich schlechter entwickelt als der breitere Markt. Der COPX hat in den letzten 12 Monaten eine Gesamtrendite von -15,5 % erzielt und liegt damit unter der Rendite des S&P 500 von -10,7 % im gleichen Zeitraum.

Diese Marktperformancezahlen und alle Statistiken in den nachstehenden Tabellen beziehen sich auf den 13. September 2022.

Die Kupfernachfrage wird sich bis 2030 voraussichtlich verdoppeln, was auf den Übergang zu einer auf erneuerbaren Energien basierenden Wirtschaft zurückzuführen ist. Kupfer ist ein entscheidendes Metall für die Elektrifizierung des Transportsektors und der erneuerbaren Energiequellen.

Diese Aussichten sind ein gutes Zeichen für die Kupferindustrie. Sie deuten darauf hin, dass die Kupferpreise in den kommenden Jahren deutlich höher sein könnten. Im Folgenden werden einige der wichtigsten Kupfer-Aktien, die von der Umstellung profitieren könnten, näher betrachtet.

Dem U.S. Geological Survey zufolge ist Kupfer nach Eisenerz und Aluminium das am dritthäufigsten verbrauchte Industriemetall der Welt.

Aufgrund seiner Bedeutung für die Wirtschaft betreiben viele Bergbauunternehmen Kupferminen.

Doch während viele Unternehmen Kupfer produzieren, können nur wenige ihre Kupferproduktion ausweiten, da sie über Reserven und realisierbare Erweiterungsprojekte verfügen. Die Reserven und Projekte versetzen sie in die Lage, vom Wachstum der Branche zu profitieren. Zu den Top-Kupfer-Aktien gehören:


Kupfergetriebenes Wachstum

Die Welt braucht mehr Kupfer, um den Übergang zu kohlenstoffärmeren erneuerbaren Energien zu unterstützen. Die Nachfrage nach diesem Metall dürfte in den kommenden Jahren erheblich steigen. Die gestiegene Nachfrage dürfte zusätzliche Expansionsprojekte der weltweit führenden Bergbauunternehmen unterstützen, die es ihnen ermöglichen, ihre Produktion zu steigern und von den höheren Preisen zu profitieren.

Die Kombination aus steigender Produktion und steigenden Preisen dürfte es den Kupferminenunternehmen ermöglichen, ihren Cashflow zu steigern und mehr Geld für die Zahlung von Dividenden, den Rückkauf von Aktien und die Steigerung der Gesamtrendite bereitzustellen. Das Aufwärtspotenzial macht die Kupferindustrie zu einem attraktiven Anlagethema.

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Trends bei Kupferbeständen

Die Nachfrage nach Kupfer wird wahrscheinlich stetig steigen, da das Metall für die Energiewende von entscheidender Bedeutung ist, da es in Elektrofahrzeugen, Ladestationen, Windturbinen und Solarpanelen verwendet wird. Der Kupferpreis wird weitgehend von der Gesundheit der Weltwirtschaft beeinflusst, die sehr unterschiedlich sein kann. Dies ist auf die bereits erwähnten, weit verbreiteten Anwendungen von Kupfer in allen Wirtschaftssektoren sowie im Bauwesen, in der Betriebsausstattung und in der Elektronik zurückzuführen.

Das Basismetall gilt als zuverlässiger Frühindikator. Ein steigender Kupferpreis deutet auf eine starke wirtschaftliche Gesundheit hin, während ein Rückgang das Gegenteil vermuten lässt.

So stiegen die Kupferpreise im März 2022 nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine und dem Auftreten von Kupferknappheit auf über 10 000 $ pro Tonne, um sich dann in der zweiten Jahreshälfte, als die Angst vor einer weltweiten Rezession um sich griff, in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen.

Risiken bei der Anlage in Kupfer-Aktien

Einige Risikofaktoren, die man bei einer Investition in Kupfer-Aktien beachten sollte, sind die allgemeine Tendenz der Rohstoffpreise, viel volatiler zu sein als herkömmliche Aktienkurse, und die Umweltrisiken, die der Kupferbergbau birgt.

Der zunehmende Fokus auf Nachhaltigkeit könnte die Kupferminenbetreiber dazu zwingen, teurere Methoden zur Gewinnung des Metalls einzusetzen, und könnte zu einer weltweiten Angebotsverknappung führen. Im Jahr 2020 wurde beispielsweise der anglo-australische Kupferbergbaukonzern Rio Tinto Plc (RIO) von Anlegern, die sich für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) interessierten, kritisiert, als er einen für die Ureinwohner Australiens heiligen Ort in die Luft sprengte und der CEO und zwei weitere Führungskräfte entlassen wurden.


Top-Kupfer-Aktien

Hier sind die besten Kupfer-Aktien mit dem besten Wert, dem schnellsten Wachstum und der besten Performance. Dabei handelt es sich um Aktien von Unternehmen, die Kupfer abbauen, und nicht um Futures, die den Kupferrohstoff abbilden.


TOP-Kupfer-Aktien TICKER MARKTKAPITALISIERUNG KUPFERRESERVEN BESCHREIBUNG

  • BHP GROUP (NYSE:BHP) $139 Mrd. 41,1 Mio. Tonnen Ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich natürliche Ressourcen.
  • FREEPORT-MCMORAN (NYSE:FCX) $44,9 Mrd. 51,3 Mio. Tonnen Ein führendes Kupferbergbauunternehmen.
  • TECK RESOURCES (NYSE:TECK) (TSX:TECK.B) $17,1 Milliarden 7 Millionen Tonnen Ein diversifiziertes Rohstoffunternehmen.
  • SOUTHERN COPPER (NYSE:SCCO) 37,3 Mrd. $ 67,7 Mio. t Der größte Inhaber von gemeldeten Kupferreserven der Welt.
  • RIO TINTO (NYSE:RIO) 100 Mrd. $ 14,8 Mio. t Ein diversifiziertes Bergbauunternehmen.
  • Daten zur Marktkapitalisierung vom 11. August 2022.

Schauen wir uns diese fünf führenden Kupfer-Aktien genauer an.


BHP

Die BHP Group ist ein weltweit führender Rohstoffproduzent mit Sitz in Australien. Das Unternehmen fördert Kupfer, Eisenerz, Nickel, metallurgische Kohle und Kali. Es war auch ein großer Öl- und Erdgasproduzent, aber fusionierte mit Woodside Petroleum (ASX:WPL) im Jahr 2022.

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BHP betreibt mehrere Kupferminen in Chile und eine in Australien. Sein Geschäft produzierte 1,6 Millionen Tonnen Kupfer im Jahr 2021. Es investiert stark, um seine Kupferproduktion zu erweitern, um die wachsende Nachfrage zu decken.

BHP hat Ende 2020 eine Erweiterung seiner Kupfermine Spence in der chilenischen Wüste abgeschlossen. Das Projekt wird in den nächsten zehn Jahren die jährliche Produktion um 185.000 Tonnen erhöhen und die Lebensdauer der Mine um 50 Jahre verlängern. BHP hat sich außerdem mehrere langfristige Explorationspartnerschaften und Wachstumschancen im Frühstadium gesichert, um den prognostizierten Anstieg der Kupfernachfrage in den kommenden Jahren zu decken.

Die wachsende Kupferproduktion des Unternehmens dürfte zu höheren Dividendenzahlungen führen. BHP strebt eine Mindestdividendenausschüttungsquote von 50 % seines Cashflows an. Das Unternehmen schüttet häufig zusätzliche Dividenden aus seinen überschüssigen Barmitteln aus und kauft Aktien zurück.


Freeport-McMoRan

Freeport-McMoRan ist einer der größten börsennotierten Kupferproduzenten der Welt. Das Unternehmen produziert auch Gold und Molybdän, ein Element, das in hochfesten Stahllegierungen verwendet wird.

Das Kronjuwel des Freeport-Portfolios ist die Grasberg-Mine in Indonesien, eine der weltweit größten einzelnen Kupfer- und Goldquellen. Freeport betreibt auch große Minen in Arizona und Peru. Im Jahr 2021 produzierte das Unternehmen 3,8 Millionen Pfund Kupfer.

Freeport hat den Untertagebau in Grasberg Ende 2021 hochgefahren. Durch das Projekt wurde die jährliche Kupferproduktionskapazität um 1,5 Millionen Pfund erhöht und die Möglichkeit geschaffen, 1,6 Millionen Unzen Gold pro Jahr zu fördern. Das Unternehmen hat mehrere andere längerfristige Wachstumstreiber, darunter Erweiterungen in Arizona und Chile.

Die wachsende Kupferproduktion des Bergbauunternehmens dürfte zu steigenden Cash-Renditen für die Aktionäre beitragen. Freeport hat sich zum Ziel gesetzt, bis zu 50 % seines überschüssigen Cashflows für die Rendite der Aktionäre zu verwenden, einschließlich Dividenden und Aktienrückkäufe.


Teck Resources

Teck Resources ist ein diversifiziertes Bergbauunternehmen mit Sitz in Kanada. Das Unternehmen produziert Kupfer, Zink und Stahlkohle. Darüber hinaus hat das Unternehmen Investitionen in Ölsandprojekte getätigt.

Kupfer trug im Jahr 2021 34 % zum Bruttogewinn von Teck bei. Das Unternehmen produzierte im vergangenen Jahr 287.300 Tonnen Kupfer aus vier Minen in Kanada und Südamerika.

Teck Resource erwartet für die kommenden Jahre ein branchenweit führendes Wachstum der Kupferproduktion. Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, seine Produktion bis 2023 mehr als zu verdoppeln. Haupttreiber ist das Projekt Quebrada Blanca Phase 2 (QB2) im Norden Chiles, eine der größten Kupferquellen der Welt. Das Projekt wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 in Betrieb gehen.

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Neben QB2 hat Teck mehrere andere Kupferprojekte in der Pipeline, die dazu beitragen sollen, die künftige weltweite Kupfernachfrage zu decken. Das Unternehmen könnte seine Kupferproduktion in den nächsten zehn Jahren um das Fünffache steigern, wenn es seine Bergbaukapazitäten weiter ausbaut.

Neben QB2 hat Teck noch mehrere andere Kupferprojekte in der Pipeline, die zur Deckung der künftigen weltweiten Kupfernachfrage beitragen sollen. Das Unternehmen könnte seine Kupferproduktion in den nächsten zehn Jahren um das Fünffache steigern, wenn es seine Bergbaukapazität weiter ausbaut.

Teck geht davon aus, dass QB2 zu einem erheblichen Gewinnwachstum führen und das Unternehmen in die Lage versetzen wird, über Dividenden und Aktienrückkäufe mehr Geld an die Aktionäre zurückzugeben. Das Unternehmen plant, 30 % bis 100 % seines verfügbaren Cashflows an die Investoren zurückzugeben, sobald QB2 in Betrieb geht.


Southern Copper

Southern Copper ist einer der größten integrierten Kupferproduzenten der Welt. Das Unternehmen betreibt Kupferminen in Mexiko und Peru. Das Unternehmen befindet sich mehrheitlich im Besitz von Grupo Mexico (OTC:GMBXF), einem Konglomerat, das sich auf Bergbau, Transport und Infrastruktur konzentriert.

Southern Copper ist derzeit der fünftgrößte Kupferproduzent der Welt. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über die größten Kupferreserven, was ihm die Möglichkeit bietet, seine Kupferproduktion zu erweitern.

Kurzfristig rechnet das Unternehmen mit einem Rückgang seiner Produktion, da die alten Reserven zur Neige gehen. Die Talsohle dürfte jedoch im Jahr 2022 erreicht sein. Längerfristig rechnet Southern Copper mit einem erheblichen Produktionswachstum. Bis 2030 rechnet das Unternehmen mit einer Steigerung der Produktion um 73 % gegenüber dem Stand von 2020. Das Unternehmen hat mehrere groß angelegte Expansionsprojekte genehmigt, die das langfristige Kupferwachstum vorantreiben dürften. Southern Copper geht davon aus, dass es in den kommenden zehn Jahren durchschnittlich 1,9 Mrd. USD pro Jahr investieren wird, um seine Kupferproduktion zu steigern.

Auch bei erhöhten Investitionen will Southern Copper weiterhin einen beträchtlichen Teil seiner Gewinne über Dividenden ausschütten.


Rio Tinto

Rio Tinto ist ein diversifiziertes globales Bergbauunternehmen mit Sitz in Großbritannien, das Aluminium, Kupfer, Diamanten, Gold, Industriemineralien, Eisenerz und Uran produziert. Das Unternehmen produziert auch andere Grundstoffe, darunter Borate, Lithium, Salz und Titandioxid.

Das Kupfergeschäft des Unternehmens besteht aus zwei großen Bergbaubetrieben:

Rio Tinto betreibt die Kennecott-Mine in Utah. In der Weltklasse-Kupfermine werden auch Silber und Gold gefördert.

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Das Unternehmen ist an Oyu Tolgoi in der Mongolei beteiligt, einer der größten bekannten Kupfer- und Goldlagerstätten der Welt. Rio Tinto besitzt seinen Anteil an der Mine über seine Mehrheitsbeteiligung an


Turquoise Hill Resources (NYSE:TRQ).

Rio Tinto hat angeboten, Anfang 2022 die Aktien von Turquoise Hill, die es noch nicht besitzt, für 2,7 Mrd. USD in bar zu erwerben, wodurch es die volle Kontrolle über die Entwicklung des Untertagebauprojekts erhalten würde. Die Übernahme würde die Kupferproduktion des Unternehmens erheblich steigern. Bis 2030 soll Oyu Tolgoi die viertgrößte Kupfermine der Welt sein.

Rio Tinto hat mehrere kupferbezogene Wachstumsprojekte in der Pipeline, darunter Resolution Copper in den USA und Winu in Australien. Die im Jahr 2020 entdeckte Kupfer- und Goldressource Winu hat das Potenzial, zu einem groß angelegten Bergbaubetrieb zu werden.

Die wachsende Kupferproduktion von Rio Tinto dürfte es dem Unternehmen ermöglichen, weiterhin attraktive Dividenden zu zahlen. Das Unternehmen strebt an, jedes Jahr 40 bis 60 % seiner Gewinne in Form von Dividenden an die Anleger auszuschütten.


Fortescue Metals Group Ltd. (FSUGY)

Dieses australische Unternehmen ist ein Paradebeispiel für den Spagat zwischen Alt und Neu. Es ist einer der größten Eisenerzförderer der Welt und hat in seinem Geschäftsjahr 2022, das am 30. Juni endete, einen Unternehmensrekord von 189 Millionen Tonnen des Stahlwerkstoffs ausgeliefert.

Aber das Unternehmen investiert auch in ein Portfolio von grünen Energieprojekten, Dekarbonisierungstechnologien und Produktionsanlagen rund um den Globus. Das Unternehmen investiert mehr als 6 Milliarden Dollar in diese Bemühungen, zu denen auch die Nutzung von grünem Wasserstoff für den Betrieb seiner Bergwerke gehört. Wasserstoff, der mit erneuerbarem Strom erzeugt wird, spart dem Unternehmen letztlich Geld für Dieselkraftstoff, Erdgas und den Kauf von Emissionszertifikaten. Dieser Schritt wird wahrscheinlich von Anlegern, die sich auf Umweltaspekte konzentrieren und nicht nur auf das Endergebnis, positiv aufgenommen werden.


Ternium SA (TX)

Dieses europäische Unternehmen ist ein führender Hersteller von Stahlerzeugnissen in Lateinamerika mit Niederlassungen in Mexiko, Brasilien, Argentinien und anderen Ländern, einschließlich der südlichen Vereinigten Staaten. Seine Kunden kommen unter anderem aus der Automobil-, Haushaltsgeräte-, Bau- und Energiebranche.

Das Unternehmen verfügt über wettbewerbsfähige Anlagen und arbeitet daran, seine finanzielle Position nach der Pandemie zu stärken, so der Investment Research Service Zacks. “Seine Lieferungen in Mexiko werden wahrscheinlich durch eine gesunde Nachfrage von industriellen und gewerblichen Kunden unterstützt”, so Zacks. “Es wird erwartet, dass die gesunde Nachfrage nach Baumaterialien auch die Auslieferungen in Argentinien unterstützen wird”.


Steel Dynamics Inc. (STLD)

Die gute Nachricht für diesen Stahlhersteller ist, dass laut einem Ausblick auf das dritte Quartal, den das Unternehmen Mitte September veröffentlichte, die Rohstoffkosten niedriger und die Auslieferungen höher sein dürften. Die schlechte Nachricht ist jedoch, dass die Rentabilität des Stahlgeschäfts des Unternehmens aufgrund geringerer Erträge aus dem Flachstahlgeschäft voraussichtlich deutlich niedriger ausfallen wird als im zweiten Quartal dieses Jahres. Dennoch wird erwartet, dass diese Gewinne im Vergleich zu historischen Standards stark sein werden, obwohl die Preise für Flachstahl nach einer massiven Rallye im Jahr 2021 gesunken sind.

“Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die Flachstahlpreise stabilisieren werden, da die allgemeine Stahlnachfrage und die entsprechende Auftragslage in den Bereichen Automobil, Bau, Industrie und Energie intakt bleiben”, heißt es im Ausblick von Steel Dynamics. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Erträge aus dem Recyclinggeschäft unter den Ergebnissen des zweiten Quartals liegen werden, während die Erträge aus der Stahlherstellung deutlich über den Rekordergebnissen des zweiten Quartals liegen werden.


Nucor Corp. (NUE)

Am Tag vor der Veröffentlichung des Ausblicks von Steel Dynamics gab der Konkurrent Nucor seine eigenen Prognosen für das dritte Quartal bekannt, die ähnlich gemischt, aber im Allgemeinen positiv ausfielen. Es wird erwartet, dass der Rückgang der Metallmargen und das geringere Versandvolumen die Gewinne des Stahlwerkssegments im Vergleich zum zweiten Quartal “erheblich senken” werden.

Da jedoch für das Segment Stahlprodukte ein weiteres starkes Quartal erwartet wird und das Segment Rohstoffe eine ähnliche vierteljährliche Leistung erbringt, geht das Unternehmen weiterhin davon aus, dass 2022 das profitabelste Jahr in der Geschichte von Nucor sein wird”.

Das Segment Stahlwerke des Unternehmens befasst sich mit Blechen, Stabstahl, Konstruktionsstahl und Platten. Das Segment Stahlprodukte umfasst Stahlträger, Betonstahl und Befestigungselemente aus Stahl. Das Segment Rohstoffe umfasst eisenhaltige und nichteisenhaltige Metalle.


Filo Mining

Filo Mining konzentriert sich auf die Weiterentwicklung seines Kupfer-Gold-Silber-Projekts Filo del Sol in Chile an der Grenze zwischen Chile und Argentinien.

Der Aktienkurs von Filo begann Mitte März deutlich zu steigen, nachdem das Unternehmen eine strategische Investition in Höhe von 100 Millionen C$ von BHP Western Mining Resources, einer Tochtergesellschaft von BHP (ASX:BHP,NYSE:BHP,LSE:BHP), abgeschlossen hatte. Der Aktienkurs des Unternehmens stieg und erreichte am 18. April einen Höchststand von 24,44 C$, bevor er bis Mitte Mai auf 16,62 C$ fiel. Am Tag nach diesem Tiefststand schoss der Aktienkurs von Filo jedoch aufgrund positiver Bohrergebnisse, die die Zone Breccia 41 bei Filo del Sol erweiterten, wieder in die Höhe.

Weitere positive Explorationsnachrichten trieben den Aktienkurs des Unternehmens weiter an und erreichten am 2. Juni mit 26,58 C$ ihren bisherigen Jahreshöchststand. Am 3. Juni teilte Filo mit, dass es in den S&P/TSX Composite Index (INDEXTSI:OSPTX) aufgenommen wurde. Das Unternehmen gab im August seine Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt und sprach über die Fortschritte, die im Laufe des Quartals bei Filo del Sol erzielt wurden, einschließlich sehr hochgradiger Bohrergebnisse und der Entdeckung eines Kupfer-Gold-Porphyr-Zentrums, das als Bonita-Zone bezeichnet wird, auf dem Projekt.

“Die Explorationsergebnisse von Filo del Sol heben sich weiterhin auf globaler Ebene ab und stellen das Projekt als eine der bedeutendsten Kupfer-Gold-Silber-Entdeckungen seiner Generation dar”, sagte President und CEO Jamie Beck in einer Mitteilung.

Im September ernannte Filo Mining Ian Gibbs zum Chief Financial Officer und Arndt Brettschneider zum Vice President of Operations and Projects sowie Ron Hochstein in sein Board of Directors. Die jüngsten Explorationsergebnisse der laufenden Explorationsarbeiten in der Aurora-Zone von Filo del Sol ergaben unter anderem 1,54 Prozent Kupfer, 12,08 Gramm pro Tonne (g/t) Gold und 20,5 g/t Silber auf 4 Metern.

Der Aktienkurs des Unternehmens ist zwar von seinen Höchstständen im Juni gefallen, liegt aber seit Jahresbeginn immer noch im Plus.


Polymet Mining (TSX:POM)

Gewinn seit Jahresbeginn: 15,17 Prozent; Marktkapitalisierung: C$391,68 Millionen; aktueller Aktienkurs: C$4.05

Das Vorzeigeprojekt von PolyMet Mining ist das Kupfer-Nickel-Projekt NorthMet, das auch Kobalt und Edelmetalle produzieren soll. NorthMet befindet sich in Minnesota, USA, im Duluth Complex und verfügt über nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven von 290 Millionen MT mit einem Gehalt von 0,288 % Kupfer und 0,083 % Nickel. Das Unternehmen bemüht sich um die Erteilung von Genehmigungen, um mit dem Abbau beginnen zu können.

Obwohl sich der Aktienkurs von PolyMet zu Beginn des Jahres relativ flach entwickelte, stieg er von 3,74 C$ am 7. März auf 5,06 C$ am darauffolgenden Tag; das Unternehmen veröffentlichte keine Nachrichten, die diesen Anstieg begleitet hätten. In den darauffolgenden Wochen fiel PolyMet wieder in den Bereich zwischen 4 und 4,50 C$ zurück. In dieser Zeit gab das Unternehmen seine Finanzergebnisse für 2021 und ein Geschäftsupdate für das erste Quartal bekannt. Die Aktien verzeichneten einen weiteren Anstieg und erreichten mit 5,17 C$ ihr bisheriges Jahreshoch, nachdem am 29. März bekannt wurde, dass Senior Vice President Richard Lock das Unternehmen verlässt. Im zweiten Quartal sank der Aktienkurs von PolyMet.

Am 20. Juli gab PolyMet die wichtige Nachricht bekannt, dass es ein 50/50-Joint-Venture mit der Teck Resources (TSX:TECK.A,TSX:TECK.B,NYSE:TECK)-Tochter Teck American gründet. Die jeweiligen NorthMet- und Mesaba-Projekte der Unternehmen werden von einem einzigen Managementteam unter dem Namen NewRange Copper Nickel geleitet. Laut einer Pressemitteilung handelt es sich bei den Projekten um zwei der größten unerschlossenen Mineralressourcen für saubere Energie in den USA”. Die Nachricht hat den Aktienkurs des Unternehmens jedoch nicht wesentlich in die eine oder andere Richtung getrieben. Obwohl PolyMet in diesem Jahr keine weiteren Nachrichten veröffentlicht hat, erreichte die Aktie im September ein Q3-Hoch von 4,50 C$.


Kupfer-Aktien mit dem besten Wert

Dies sind die Kupfer-Aktien mit dem niedrigsten nachlaufenden 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Da Gewinne in Form von Dividenden und Rückkäufen an die Aktionäre ausgeschüttet werden können, zeigt ein niedriges KGV, dass Sie für jeden Dollar Gewinn weniger bezahlen müssen.

Wertvolle Kupfer-Aktien

  1. Kurs ($) Marktkapitalisierung ($B) 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnis
  2. Lundin Mining Corp. (LUN.TO) CA$7,24 CA$5,6 6,0
  3. Ero Copper Corp. (ERO.TO) CA$14,33 CA$1,3 6,4
  4. Capstone Copper Corp. (CS.TO) CA$3,14 CA$2,2 6,7

Lundin Mining Corp

Lundin Mining ist ein in Kanada ansässiges Unternehmen, das sich mit dem Abbau und der Exploration von Kupfer, Zink, Gold, Nickel und anderen Metallen sowie der Erschließung von Grundstücken in Chile, Brasilien, Portugal, Schweden und den USA befasst. Das Unternehmen wird in den USA auch außerbörslich unter dem Kürzel LUNMF gehandelt. Das Unternehmen teilte mit, dass sich am 30. Juli in der Nähe seiner Alcaparrosa-Mine im Minera Ojos del Salado-Betrieb in Chile ein Erdfall gebildet hat. Nach dem letzten Bericht des Unternehmens vom 18. August wurde der Betrieb in der Mine weiterhin ausgesetzt.


Ero Copper Corp

Ero Copper ist ein in Kanada ansässiges Bergbauunternehmen, das sich mit der Produktion und dem Verkauf von Kupfer, Gold und Silber in Bergbaugebieten vor allem in Brasilien befasst. Die Aktien des Unternehmens werden an der New York Stock Exchange (NYSE) in den USA unter dem Kürzel ERO gehandelt.


Capstone Copper Corp

Capstone Copper ist ein in Kanada ansässiges Kupferbergbauunternehmen. Das Unternehmen ist hauptsächlich in den USA, Mexiko und Chile tätig. Die Aktien von Capstone werden in den USA auch im Freiverkehr unter dem Kürzel CSCCF gehandelt.

Am 25. August gab Capstone bekannt, dass sich seine Betriebe Mantos Blancos und Mantoverde in Chile dem Copper Mark, einem Rahmenwerk der Vereinten Nationen zur Förderung verantwortungsvoller Produktionspraktiken und nachhaltiger Entwicklung, verpflichtet haben. Das Copper Mark umfasst derzeit sechs der 10 größten kupferproduzierenden Unternehmen weltweit.


Am schnellsten wachsende Kupfer-Aktien

Dies sind die besten Kupfer-Aktien nach einem Wachstumsmodell, das die Unternehmen auf der Grundlage einer 50/50-Gewichtung ihres jüngsten vierteljährlichen prozentualen Umsatzwachstums und ihres jüngsten vierteljährlichen Gewinnwachstums pro Aktie (EPS) bewertet. Sowohl Umsatz als auch Gewinn sind entscheidende Faktoren für den Erfolg eines Unternehmens.

Die Einstufung von Unternehmen nach nur einer Wachstumsmetrik macht eine Rangliste anfällig für buchhalterische Anomalien in diesem Quartal (z. B. Änderungen im Steuerrecht oder Umstrukturierungskosten), die dazu führen können, dass die eine oder andere Zahl nicht repräsentativ für das Geschäft im Allgemeinen ist. Unternehmen mit einem vierteljährlichen EPS- oder Umsatzwachstum von über 2.500 % wurden als Ausreißer ausgeschlossen.

Kurs ($) Marktkapitalisierung ($B) EPS-Wachstum (%) Umsatzwachstum (%)

  1. First Quantum Minerals Ltd. (FM.TO) CA$23,49 CA$16,3 211,5 11,0
  2. Capstone Copper Corp. (CS.TO) CA$3,14 CA$2,2 -4,8 76,9
  3. Turquoise Hill Resources Ltd. (TRQ) 30,96 6,2 -19,6 21,9

First Quantum Minerals Ltd

First Quantum Minerals ist ein in Kanada ansässiges Bergbauunternehmen, das nach Kupfer, Nickel, Gold, Silber, Zink und Säure sucht und diese fördert. First Quantum betreibt Minen in Ländern wie der Türkei, Spanien, Finnland und Sambia. Die Aktien des Unternehmens werden in den USA außerbörslich unter dem Ticker FQVLF gehandelt.

First Quantum gab am 26. Juli die Ergebnisse für das zweite Quartal 2022 bekannt. Der den Aktionären des Unternehmens zurechenbare Nettogewinn verdreifachte sich im Jahresvergleich (YOY) bei steigenden Einnahmen. Das Unternehmen teilte mit, dass die COVID-19-Beschränkungen weitgehend gelockert wurden, obwohl die hohe Inflation und die weltweite Konjunkturabschwächung die Performance negativ beeinflussten.


Turquoise Hill Resources Ltd.

Turquoise Hill Resources ist ein in Kanada ansässiges Bergbauunternehmen, das sich mit der Exploration und Erschließung von Mineral- und Metallvorkommen in Asien und Australien befasst. Die wichtigste Liegenschaft des Unternehmens ist die Kupfer- und Goldmine Oyu Tolgoi in der südlichen Mongolei. Am 4. August meldete Turquoise Hill die Ergebnisse für das zweite Quartal 2022.

Die Erträge für den Zeitraum gingen um 27 % gegenüber dem Vorjahr zurück, während die Einnahmen stiegen. Die Kupfer- und Silbereinnahmen stiegen im Jahresvergleich, während das Wachstum der Goldeinnahmen im Wesentlichen unverändert blieb.


Kupfer-Aktien mit der besten Performance

Dies sind die Kupfer-Aktien, die in den letzten 12 Monaten die besten Renditen oder die geringsten Rückgänge der Gesamtrendite der von uns untersuchten Unternehmen aufwiesen.

Kurs ($) Marktkapitalisierung ($B) 12-Monats-Gesamtrendite (%)

  1. Turquoise Hill Resources Ltd. (TRQ) 30,96 6,2 103,7
  2. First Quantum Minerals Ltd. (FM.TO) CA$23,49 CA$16,3 -1,8
  3. Freeport-McMoRan Inc. (FCX) 31,05 44,4 -10,7
  4. Russell 1000 N/A N/A -10,7
  5. Global X Copper Miners ETF (COPX) N/A N/A -15,5

Ist Kupfer im Jahr 2022 eine gute Investition?

Zwar tendiert der Preis des Metalls derzeit nach unten, doch sehen Experten dies als ein Symptom für die COVID-19-Sperren in China sowie für andere kurzfristige Gegenwinde. Wann also wird der Kupferpreis wieder ansteigen? Die Ökonomen sind sich uneins, aber viele glauben, dass er in den nächsten Jahren wieder steigen wird.

Bei der derzeitigen Volatilität und Unvorhersehbarkeit der Märkte und Volkswirtschaften ist nichts garantiert, aber es kann sich lohnen, in einen Markt einzusteigen, wenn die Preise niedrig sind und er den Portfoliozielen eines Anlegers entspricht.


Wofür wird Kupfer verwendet?

Kupfer wird in vielen Branchen verwendet, vom Bauwesen über die Elektronik bis hin zu medizinischen Geräten. Tatsächlich wurden im Jahr 2020 weltweit 32 Prozent des Kupfers im Gerätebau und 28 Prozent im Bauwesen verwendet.

Zwei weitere wachsende Sektoren für Kupfer sind die aufstrebenden Branchen Elektrofahrzeuge und grüne Energie. Elektrofahrzeuge benötigen eine erhebliche Menge des roten Metalls pro Fahrzeug.


Wie kann man in Kupfer investieren?

Anleger können sich auf verschiedene Weise an Kupfer beteiligen. Es ist möglich, Kupfer in physischer Form zu halten, doch wäre eine umfangreiche Lagerung erforderlich, um einen nennenswerten Wert des Metalls zu erhalten.

Für Anleger, die in das Metall investieren möchten, ohne es physisch zu halten, gibt es einige Möglichkeiten. Kupfer-Aktien, wie sie an der TSX, TSXV und ASX gehandelt werden, sind eine Überlegung wert. Darüber hinaus gibt es börsengehandelte Kupferfonds und die Kupferoptions- und -terminmärkte an der London Metal Exchange.


Wie investiert man in einen Kupfer-ETF?

Börsengehandelte Kupferfonds (ETFs) können eine gute Möglichkeit sein, ein Anlageportfolio zu diversifizieren, und sie können im Vergleich zu einzelnen Kupferbergwerken oder Explorationsunternehmen eine stabilere Option darstellen. Auf dem Markt gibt es mehrere Optionen, und sie können in der Regel auf die gleiche Weise erworben werden wie Aktien über einen Broker oder eine Handelsplattform.

Im Mai 2022 legte Horizons den ersten kanadischen börsengehandelten Kupfer-Aktien-Fonds auf, den Horizons Copper Producers Index ETF (TSX:COPP), der ausschließlich auf reine und diversifizierte Kupferbergbauunternehmen ausgerichtet ist.

Auch an der US-Börse ARCA sind zwei ETFs erhältlich. Der Global X Copper Miners ETF (ARCA:COPX) bildet den Solactive Global Copper Miners Index ab, der sowohl Kupferbergbauunternehmen als auch Kupferexplorer und -entwickler umfasst. Die andere Option ist der United States Copper Index Fund (ARCA:CPER), der Anlegern ein Engagement in Kupfer-Futures-Kontrakten bietet, indem er den SummerHaven Copper Index Total Return (INDEXNYSEGIS:SCITR) abbildet.


Wie viel ist Kupfer wert?

Der Kupferpreis wird auf zwei Arten verfolgt: COMEX-Kupfer und London Metal Exchange (LME)-Kupfer. Die COMEX und die LME sind beides Options- und Terminbörsen für Metalle, wobei erstere ihren Sitz in New York und letztere in London hat. An der COMEX wird Kupfer pro Pfund, an der LME pro MT gehandelt.

Seit Beginn des Jahres 2022 verzeichnet Kupfer historisch hohe Preise. Im ersten und einem Großteil des zweiten Quartals bewegten sich die Kupferpreise an der COMEX zwischen 4,10 und 4,89 US-Dollar – ein Allzeithoch. An der LME bewegte sich Kupfer im gleichen Zeitraum zwischen 9.000 und 10.730 US-Dollar. Das dritte Quartal brachte niedrigere Preise für das Metall, das seit Jahresbeginn Tiefststände von 3,21 US$ bzw. 6.998 US$ verzeichnete.


Wo wird Kupfer abgebaut und wie wird es verarbeitet?

Kupfer wird auf der ganzen Welt abgebaut, wobei es auf allen Kontinenten außer der Antarktis eine bedeutende Produktion gibt. Chile war im Jahr 2021 mit einer Produktion von 5,6 Millionen Tonnen des Metalls der größte Produzent. Auf den weiteren Plätzen folgen Peru mit 2.200 Mio. t, China und die Demokratische Republik Kongo mit jeweils 1.800 Mio. t sowie die USA mit 1.200 Mio. t.

Nach der Gewinnung von Kupfer durchläuft das Erz mehrere Schritte, bis es marktreif ist. Zunächst wird das Erz gemahlen, um das Gestein grob vom Kupfer zu trennen, da Kupfer normalerweise nur 1 % des abgebauten Gesteins ausmacht.

Das so entstandene Kupfer wird dann mit Wasser und chemischen Reagenzien aufgeschlämmt, woraufhin das Kupfer mit Hilfe von Luft an die Spitze des Gemischs gehoben wird. Nach der Entnahme des Kupfers aus dem Gemisch hat es in der Regel einen Reinheitsgrad von 24 bis 40 Prozent.

Schließlich wird das Kupfer in einer Raffinerie oder Schmelzhütte nach einem der beiden Verfahren, der Pyrometallurgie oder der Hydrometallurgie, raffiniert. Die Pyrometallurgie wird bei sulfidreichem Kupfererz angewandt, während die Hydrometallurgie zum Einsatz kommt, wenn das Erz oxidreich ist. Der Leitfaden des Investing News Network über die Kupferraffination geht näher auf die Funktionsweise dieser Verfahren ein. Sobald diese Prozesse abgeschlossen sind, wird das Kupfer auf einen Reinheitsgrad von bis zu 99,99 Prozent konzentriert.

Nach dem Erfolg zu Beginn des Jahres – einschließlich eines Sprungs auf ein Allzeithoch von 10.910 US-Dollar pro metrische Tonne (MT) – ist Kupfer im dritten Quartal ins Stocken geraten, obwohl es weiterhin über seinem bisherigen Jahrestief liegt.

Rückenwind kommt vor allem aus China, wo strenge COVID-19-Sperren die Kupfernachfrage im Infrastrukturbereich gedrosselt haben. Kurzfristig glauben einige Marktbeobachter, dass die Preise weiter sinken werden, aber die langfristigen Faktoren, einschließlich der Rolle von Kupfer in der grünen Revolution, sind positiv. Am 25. Oktober lag der Preis für Kupfer bei 7.534 US$ pro MT.

“Die Quintessenz ist, dass wir Kupfer brauchen, wenn wir die Energiewende schaffen wollen – es ist für uns lebenswichtig”, sagte ERG Senior Market Analyst Piotr Ortonowski auf der Fastmarkets Kupferkonferenz in Barcelona. “Und wenn man sich die heutigen physischen Lagerbestände ansieht, ist das Angebot bereits geringer als die Nachfrage.

Die nachstehende Liste zeigt die an der TSX notierten Kupfer-Aktien mit der besten Kursentwicklung in diesem Jahr. Sie wurde am 21. Oktober 2022 mit Hilfe des TradingView Aktienscreeners erstellt und enthält nur TSX-Kupferunternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 50 Millionen C$ zu diesem Zeitpunkt. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was ihre Aktienkurse bewegt hat.