Knock Out Zertifikate Short – auf fallende Kurse setzen

Knock-Out-Zertifikate kann man nutzen um long (steigende Kurse) oder short (fallende Kurse) um ein Vielfaches von der Kursbewegung einer Aktie zu profitieren. Gerarade das Shorten von Aktien ist mit Knock-Out-Zertifikaten sehr beliebt.

Aktien mit Knock-Out-Zertifikaten shorten

Wenn wir davon ausgehen, dass eine bestimmte Aktie ihren Zenit erreicht hat und in den nächsten Tagen und Wochen der Aktienkurs fallen wird, können wir davon profitieren, in dem wir mit einem Knock-Out-Zertifikat Short gehen.

Das bedeutet, wir setzen mit einem Hebel auf fallende Kurse. Beträgt unser Hebel 10, gewinnen wir bei einem Kursverlust von -1% der Aktie ganze +10%.

Wie kann man mit Knock-Out-Zertifikaten Short gehen?

Um mit Knock-Out-Zertifikaten short zu gehen, musst du bei deinem Online-Broker einen Basiswert (Aktie) auswählen. Dann auf die Option “Derivate” oder “Knock-Out-Zertifikate” gehen und “Short” (oder “Bearish” auswählen.

Aus dem Angebot zahlreicher Anbieter kann man dann je nach Hebel, Spread und Knock-Out-Schwelle das gewünschte Short-Zertifikat auswählen.

Wie man mit Knock-Out-Zertifikaten short geht habe ich am Beispiel von Trade Republic in diesem Video erklärt.

VIDEO: Mit Knock-Out-Zertifikaten short gehen bei Trade Republic

Wann sollte man mit Knock-Out-Zertifikaten short gehen?

Das Timing beim Aktien shorten ist etwas schwieriger als Hebel-Zertifikate auf steigende Kurse zu kaufen. Vom Prinzip ist es das gleiche. Allerdings sollte man auf den Trend achten, um nicht gegen die allgemeine Markterwartung viel Geld zu verlieren.

Da die Aktienkurse der meisten Unternehmen über einen längeren Zeitraum steigen, geht man mit Knock-Out-Zertifikaten auf fallende Kurse ein höheres Risiko ein, das man gut begründen sollte.

Im Bärenmarkt, wenn der allgemeine Trend an den Aktienmärkten nach unten zeigt, wie das im März 2020 zu Beginn der Corona-Pandemie der Fall war, ist es eine gute Möglichkeit mit Knock-Out-Zertifikaten short zu gehen.

Ebenso, wenn ein Unternehmen für negative Schlagzeilen sorgt. So wäre ein Knock-Out-Zertifikat auf fallende Kurse der Wirecard-Aktie im Juni 2020 zu jedem Zeitpunkt eine lukrative Angelegenheit gewesen.

Doch nicht nur in diesen Extrem-Fällen kann es sich lohnen mit Knock-Out-Zertifikaten short zu gehen.

Aktien, die von einem Tag auf den anderen einen unverhältnismäßig starken Anstieg haben, kommen oft direkt am nächsten Tag wieder auf den Boden der Tatsachen zurück, weil viele Investoren bei einem starken Anstieg Kasse machen und damit der Kurs wieder fällt.

Knock-Out-Zertifikate Short mit RSI

Eine Möglichkeit das Shorten von Aktien zu timen ist der RSI (Relative Strength Index), der in Perioden gemessen wird. Der Standard-Index ist dabei der auf 14 Handelstage gemessene RSI14.

Ab einem Wert von RSI70 gilt eine Aktie als “Overbought” (überkauft) und tendiert dazu wieder zu fallen. Wir haben die besten Erfahrungen mit einem RSI über 80 gemacht. Dieser Wert wird selten erreicht, ist aber oft ein gutes Verkaufssignal. Wenn man auf Aktien mit einem RSI über 80 mit einem Knock-Out-Zertifikat short geht, kann man von fallenden Kursen profitieren.

Ausstieg nicht verpassen!

Die wenigsten Kurse werden es wie die Wirecard-Aktie machen und ohne Halt fallen. Deswegen ist hier eine gute Ausstiegsstrategie sehr wichtig. Ich würde einen Stop-Loss bei 1-3% (x Hebel) je nach eigener Strategie setzen.

Ich kenne Trader, die ab 1% Verlust die Position schließen, da sie größere Verluste vermeiden wollen und das Geld lieber in aussichtsreichere Trades investieren, die gleich von Anfang an die Investitionsthese bestätigen.

In verschiedenen Untersuchungen hat sich für mich ein Stop-Loss von 2.5% – 3% Verlust als optimal erwiesen. Meine persönliche Erfahrung ist, dass wenn ein Aktienkurs stärker absinkt, wird der Verlust nicht so schnell wieder aufgeholt.

Da wir Knock-Out-Zertifikate nur wenige Tage halten, wird es teuer, wenn man in der (falschen) Hoffnung auf Besserung beim Short den Ausstieg verpasst. Denn mit jedem weiteren Tag steigen die Gebühren und das Risiko, dass das Zertifikat wertlos wird. Das ist der Nachteil von Short-Zertifikaten gegenüber Long-Zertifikaten auf steigende Kurse, bei denen nach oben theoretisch keine Begrenzung besteht.

🧮 Beispielrechnung eines Knock-Out Zertifikats

Stell Dir vor, Du bist der Kapitän eines Schiffes in stürmischer See. Die Wellen symbolisieren die Marktschwankungen, und Dein Schiff ist ein Knock-Out Zertifikat Short. Mit der richtigen Strategie kannst Du die Wellen zu Deinem Vorteil nutzen. Eine Beispielrechnung verdeutlicht, wie kleine Marktbewegungen durch den Hebel eines Knock-Out Zertifikats verstärkt werden, was zu hohen Gewinnen oder Verlusten führen kann. Es ist, als würdest Du mit dem Wind segeln, um schneller voranzukommen. Doch Vorsicht ist geboten – eine zu große Welle (ein zu starkes Marktereignis) kann Dich zum Knock-Out-Punkt führen, an dem Dein Zertifikat wertlos wird.

📉 Knock-Out Short einfach erklärt

Ein Knock-Out Zertifikat Short ermöglicht es Dir, von fallenden Kursen zu profitieren, ähnlich einem Surfer, der die perfekte Welle findet. Du spekulierst darauf, dass der Basiswert, wie eine Aktie oder ein Index, an Wert verliert. Wenn Deine Vorhersage zutrifft, erzielst Du Gewinne, die durch den Hebel des Zertifikats noch verstärkt werden. Es ist ein aufregendes Spiel mit dem Markt, bei dem Timing und Präzision entscheidend sind.

🖩 Der Knock-Out Zertifikate Rechner

Ein unverzichtbares Werkzeug für jeden Trader ist der Knock-Out Zertifikate Rechner. Dieses Tool hilft Dir, potenzielle Gewinne und Verluste zu berechnen, bevor Du in das stürmische Meer der Finanzmärkte eintauchst. Es ist wie ein Navigationsinstrument, das Dir zeigt, wie Du Dein Ziel erreichen kannst, ohne auf Grund zu laufen.

🎯 Strategien für Knock-Out Zertifikate

Es gibt nicht den einen Schatzplan, der zum Erfolg führt, aber eine gut durchdachte Strategie kann Deine Chancen erheblich verbessern. Dazu gehört, den richtigen Zeitpunkt für den Einstieg und Ausstieg zu wählen, den Hebel sorgfältig auszuwählen und immer ein Auge auf den Knock-Out-Punkt zu haben. Eine durchdachte Strategie ist wie eine Karte, die Dich durch unbekannte Gewässer führt.

⏳ Wie lange halten Knock-Out Zertifikate?

Knock-Out Zertifikate sind wie Sandburgen – ihre Lebensdauer kann durch die nächste Welle (Marktbewegung) abrupt beendet werden. Es gibt keine festgelegte Dauer; ihr Wert besteht so lange, bis ein Knock-Out-Ereignis eintritt oder Du Dich entscheidest, sie zu verkaufen. Deine Wachsamkeit entscheidet über den Erfolg.

📈 Beispiel eines Knock-Out Long Zertifikats

Ein Knock-Out Long Zertifikat funktioniert umgekehrt zu seinem Short-Pendant: Es profitiert von steigenden Kursen. Stell Dir vor, Du lässt einen Drachen steigen, der höher und höher in den Himmel aufsteigt – das ist das Ziel eines Long Zertifikats.

⚖️ Hebelwirkung bei Knock-Out-Zertifikaten

Der Hebel ist das Zauberwort, das Dein Investment vergrößern kann. Doch mit großer Kraft kommt große Verantwortung. Ein hoher Hebel kann Deine Gewinne verstärken, aber auch das Risiko erhöht sich entsprechend. Es ist ein zweischneidiges Schwert, das mit Bedacht eingesetzt werden muss.

Weitere Themen

• Risikomanagement: Der Anker jedes erfolgreichen Traders
• Marktanalyse-Tools: Dein Fernglas, um den Horizont zu erkunden
• Steuerliche Behandlung von Knock-Out Zertifikaten: Navigieren durch die steuerlichen Gewässer

Risikomanagement

Risikomanagement ist der Schlüssel zum Überleben in den unberechenbaren Gewässern der Finanzmärkte. Es ist wichtig, nicht mehr zu investieren, als man bereit ist zu verlieren, und Stop-Loss-Marken zu setzen, um das Schiff vor dem Sinken zu bewahren.

Marktanalyse-Tools

Mit den richtigen Tools kannst Du den Markt beobachten und analysieren, ähnlich einem Kapitän, der das Wetter studiert, bevor er in See sticht. Diese Instrumente helfen Dir, bessere Entscheidungen zu treffen und potenzielle Stürme zu umgehen.

Steuerliche Behandlung

Die steuerliche Behandlung von Gewinnen und Verlusten aus Knock-Out Zertifikaten kann komplex sein. Es ist, als würdest Du versuchen, einen Schatz zu finden, ohne eine Karte zu haben. Eine professionelle Beratung kann Dir helfen, Deinen Weg durch dieses Labyrinth zu finden.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein Knock-Out Zertifikat Short?

Ein Finanzinstrument, das von fallenden Kursen profitiert.

Wie funktioniert der Hebel bei Knock-Out Zertifikaten?

Er verstärkt Gewinne und Verluste in Abhängigkeit von der Marktbewegung.

Gibt es eine Nachschusspflicht?

Nein, bei einigen Finanzprodukten wie CFDs kann das Risiko über die Investition hinausgehen. Knock-Out-Zertifikate werden entweder wertlos, man macht Verlust im eingesetzten Rahmen oder man macht Gewinn.

Wie lange kann ich ein Knock-Out Zertifikat halten?

Bis zum Knock-Out-Ereignis, bis zum Verfallstag oder bis Du Dich entscheidest zu verkaufen.

Was ist der Unterschied zwischen Knock-Out Long und Short?

Long profitiert von steigenden, Short von fallenden Kursen.

Fazit

• 🌊 Knock-Out Zertifikate Short sind wie das Surfen auf den Wellen der Finanzmärkte.
• 🧮 Eine gründliche Planung und Strategie sind unerlässlich.
• ⚖️ Der Hebel kann Dein bester Freund oder Dein schlimmster Feind sein.
• 💰 Achte auf die Nachschusspflicht und manage Dein Risiko weise.
• 📚 Weiterbildung und Marktbeobachtung sind der Schlüssel zum Erfolg.

Empfehlung zu Short-Knock-Out-Zertifikaten

Ich würde nur denjenigen empfehlen mit Knock-Out-Zertifikaten Short zu gehen, die bereits eine Aktien-Strategie auf fallende Kurse erfolgreich getestet haben und Einstiege und Ausstiege genau timen können, um über einen längeren Zeitraum profitabel zu sein.

Denn, wer keine gewinnbringende Strategie hat, wird mit dem Shorten von Knock-Out-Zertifikaten sehr viel verlieren.

Rendite Radek

Radek Vegas ist ein erfahrener Autor, der ein Studium in Germanistik absolviert und als Videoproduzent gearbeitet hat. Seit einem Jahrzehnt widmet er sich intensiv dem Online-Marketing und hat zu zahlreichen seiner Hobbys Webseiten und YouTube-Kanäle erstellt. Im Jahr 2020 begann er, sich im Bereich Finanzen weiterzubilden, und gründete die Webseite Trendbetter.de sowie den dazugehörigen YouTube-Kanal. Sein Ziel ist es, seine Erkenntnisse gebündelt an einem Ort zu sammeln, um anderen dabei zu helfen, von seinem Wissen zu profitieren.
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